用微粒群算法求解含交易费用的组合投资模型

针对国内证券交易的具体情况,提出了含交易费用的投资组合优化模型。利用微粒群算法对问题进行了求解,并结合实际数据进行仿真。结果表明,利用微粒群算法可以较高的效率求解该模型,且从结果上表明模型的合理性。     

含风险价值约束资产配置模型的分析与应用

在经典均值-方差模型的基础上,提出了存在交易费用时基于风险价值约束的资产配置模型.给出了该模型的解析算法,对最优解的存在性条件进行分析.针对我国资本市场数据,提出了机构投资资金应用该模型在大类别资产中的最优配置比例.     

拓展VaR资产配置模型及其自适应遗传算法

为克服经典Markowitz均值-方差模型的不足,考虑了投资者对风险认知的不同理解以及最小交易量、交易费用、最大投资上限等实际因素,提出了符合我国国情的用VaR度量风险的资产配置优化模型,并设计了一种新兴的自适应遗传算法来求解该模型.通过Matlab语言编写的求解程序进行实例测试,可得到不同风险情况下的多组输出结果.实际算例表明,所提出的模型和算法均是合理、有效的.