CGE模型的方程类型选择及其构建

对可计算一般均衡(CGE)模型建模过程中方程类型选择以及模型构造进行研究,并对方程进行归类,详细列出建立一个完整CGE模型的方程组;在此基础上,对方程形式和方程组进行具体说明,为建立各种应用CGE模型提供一个基本的方程组范式;同时,对CGE的求解方法和工具进行简单介绍.     

期权定价的二叉树模型

介绍期权定价的离散型模型—二叉树模型.通过讨论期权定价的一期模型,得到一期模型的期权定价公式及其性质.在此基础上,讨论了期权定价的二期模型,得到二期模型的期权定价公式及其性质.     

基于Excel的普通股价值模型

2006年沪深股市领涨全球,经过近一年的跨越式发展,2007年股市将继续繁荣,炒股也随之成为人们生活中的热点,如何合理评价股票价值,正确作出投资决策成为大家再次关注的话题.本文给出了基于Excel的普通股价值模型.     

投资组合理论选择的对比分析

投资组合理论从1952年Markowitz建立的均值-方差模型开始,先后经过了Sharpe的资产定价模型和单因素模型以及Ross等人建立的套利定价模型,而各类模型均有其相应的优势和局限。本文对以上理论模型进行了对比分析,并且总结出单因素模型应为对我国证券市场进行实证分析的首选模型。     

两种改进的超效DEA模型

对DEA有效决策单元不能排序是传统DEA模型的一大缺点。该问题也成为DEA领域研究的热点。AP模型是最常用的区分DEA有效决策单元效率值大小的超效模型,但在实际应用中却出现了无解或解不稳定的情况。国外学者新近提出的MAJ模型、LJK模型则有效解决了这两个问题,但却存在模型区分能力不强的缺点。本文分析了这两种模型缺点产生的原因、予以改进并给出理论证明。标准数据集的实验显示改进效果显著,尤其是改进后的LJK模型表现优异。     

基于XML的GIS应用模型定义描述语言GBMDL

模型描述语言MDL是不同形式的模型之间交互的基础,目前在MS/OR与DSS领域定义了大量的模型描述语言,但是由于这些语言针对非空间模型设计,使得描述空间模型较为困难,同时由于各种定义语言难于交互,限制了模型之间的转换与集成应用.本文基于XML Schema定义了GIS应用模型定义描述语言GBMDL.首先定义了应用模型的4层描述框架,给出了GBMDL应用模型定义的完整的BNF描述,然后给出了应用模型定义描述语言GBMDL的设计过程,最后以小流域地貌演化模型MCGEM为例,给出了基于GBMDL的小流域演化模型MCGEM定义描述实例.     

现代信用风险模型的研究现状及发展趋势

信用风险量化与管理是国际银行业的永恒话题。金融危机的不断爆发促使信用风险模型和管理技术不断地更新完善。本文通过研究国内外信用风险管理技术的发展趋势和经验教训,认为KMV信用风险管理模型可以作为我国商业银行风险管理的发展方向。     

交易量持续期的模型选择：密度预测方法

运用密度预测方法,考虑残差项分别服从威布尔、伽玛和极值分布情况下,选取在上海证券交易所上市的浦发银行和G中海两支股票的高频交易数据,对拟合交易量持续期的对数自回归条件持续期(LOG-ACD)模型、随机条件持续期(SCD)模型和马尔科夫转换自回归条件持续期(MSACD)模型进行了评价比较研究。研究表明,绝大部分模型捕捉到了交易量持续期的聚集性特征;MSACD模型无论在模型样本内拟合还是模型样本外预测方面,均优于LOG-ACD模型和SCD模型。     

长虹权证的定价修正研究

本文运用经典的Black-Scholes定价模型来计算长虹权证的理论价格,实证结果证明,理论价与市场价相比较,存在着较大的偏差。本文据此偏差使用GARCH模型予以修正。     

智能化模型生成问题的研究

智能化模型生成（ＩＭＧ）就是将人工智能技术与模型生成相结合，为决策提供一个实用而有效的建模环境，与决策支持系统的其它领域相比，ＩＭＧ的发展较为薄弱，缺乏理论与实践上的系统研究，本文在深入研究单元模型与复合模式生成机理的基础上，针对它们的不同特点，分别提出两种生成模式，并对其实现方法进行详细阐述。     

基于GARCH-EWMA原理的期货交易保证金随动调整模型

在EWMA模型和GARCH模型思想的基础上,结合SPAN系统的思想,以保证金在期货交易中可以弥补最大损失额和保证交易的正常进行等作用为考虑因素,运用数理统计和VaR等风险管理方法,建立了保证金随动调整模型。在满足给定风险系数和置信水平的前提下,制定合理的保证金的收取比例,为期货交易的保证金水平的确定提供了新的计算方法。本模型的特点一是利用GARCH模型对EWMA模型中的关键参数-衰减因子进行测定,解决了以往使用EWMA模型时,对该参数人为赋值而导致模型人为因素过强的问题。二是在模型中引入波动函数,用来确定随时点t而不断变化的波动系数值。并采用大量的历史数据对大豆、豆粕两种期货品种的波动函数进行线性拟合,得到时点t与波动系数之间的连续线性函数,以代替以往波动系数与时点t之间所采用的极为粗糙的分段函数,从而大大提高了模型的灵敏性。三是采用近4500个合约价格的历史数据,对大豆和豆粕两种期货合约价格的涨跌停情况进行统计分析,得到这两类期货品种的涨跌停情况的概率分布。并分别考虑各种可能发生的情况综合计算最终单位保证金,使得保证金的计算更具全面性。     

基于ARCH族模型的企业债券实证研究

基于交易所企债指数,利用ARMA—GARCH模型分析市场波动性。结果表明ARMA(1,1)-GARCH(1,1)模型可以合理解释企业债券市场波动存在的持续性、丛集性和杠杆效应。场外冲击对条件方差的影响具有持久性,反向冲击比等量的正向冲击会导致更高的下一期的条件方差。EGARCH(1,1)-M模型回归结果表明,市场存在正的风险溢价,但是预期条件波动对预期收益仅有微弱补偿。     

极值BMM与POT模型对沪深股市极端风险的比较研究

基于VaR理论正态性假设导致的尾部风险低估问题,本文研究了极值理论BMM与POT模型,并对沪深股市极端风险进行了实证分析。研究结果表明,涨停限制抑制了沪深股市极端风险数据的异质性,致使厚尾分布线向内收敛,在较高置信水平下POT模型最为有效,两个指标VaRPOT、CVaRPOT均真实地反映了极端风险;在较低置信水平下正态VaR模型反而存在高估的假象,BMM模型则存在低估的问题,此时POT模型仍是最有效模型,但CVaRPOT替代VaRPOT成为描述极端风险及其性质的有效指标。     

基于离散选择模型的电信资费套餐选择行为研究

以大学生为例,采用离散选择模型对影响电信客户选择资费套餐行为的因素进行了研究。结果表明,运用嵌套Logit模型比多元Logit模型更能解释影响客户选择资费套餐行为的因素,品牌对客户是否选择中国移动和中国联通的影响大于是否选择中国电信的影响,应付通信费对客户是否选择中国联通和中国电信的影响大于是否选择中国移动的影响,并且中国联通和其他运营商的套餐之间具有高度的替代性。     

基于SIR传染病模型的技术扩散模型的研究

科技进步推动经济和社会发展是技术扩散来实现的,所以研究技术扩散现象具有十分重要的理论和现实意义.于技术扩散过程类似于传染病的蔓延过程,因此本文利用经典的传染病模型(SIR模型)建立了单一技术在单一企业群中扩散的SIR技术扩散模型、单一技术在多个企业群中扩散的SIR技术扩散模型和多种竞争技术在单一企业群中扩散的SIR技术扩散模型,并通过对三种模型的分析,研究了技术扩散现象的一般规律.     

我国家电业上市公司财务风险分析--基于32家上市公司的数据

随着市场经济的进一步发展,财务风险存在于家电业上市公司发展的各个环节。本文运用定量分析的方法对家电业上市公司的财务风险进行分析,并且提出有效防范财务风险的相关建议。     

基于GARCH模型的中小板指数波动性的实证分析

股票市场的波动一直是经济研究人员和投资者关注的焦点。在计量经济学领域,ARCH模型和GARCH模型经常用在金融时间序列分析中,特别是GARCH(1,1)模型在金融分析中得到广泛的应用。本文以中小板指数为研究对象,分别运用ARCH模型、GARCH模型进行初步研究,分析我国股价波动的动态特征。     

信息化成熟度模型的分析与比较

分析了国内外的10种信息化成熟度模型,对它们进行了比较.得出现有模型的设计角度主要有2个类别、4个维度从信息化的支撑要素分类,有信息技术和信息资源2个维度;从信息化的功能实现分类,有横向价值链和纵向管理链2个维度.     

基于向量误差修正模型的股指期货价格发现功能研究

本文采用沪深300股指期货和股指现货1分钟高频数据,在VECM模型的基础上,分别用因子份额模型(Component Share)和修正信息份额模型(Modified Information Share)进行研究,分析发现我国股指期货市场在开放半年内具有较强的价格发现功能。各模型下的指标分别为CS=60%,MIS=90.62%,均大于国外股指期货的对应指标。此外,将本文实证结论与国外相关结论、沪深300仿真期货的相关结论进行比较,发现我国股指期货在推出初期具有价格发现功能异常显著的特点,并指出这种特点也可能与国内外不同的市场环境、不同的交易机制及不同的投资者结构有关。