| 中国股票市场的三因子模型 |
| |
| 引用本文： | 范龙振,余世典. 中国股票市场的三因子模型[J]. 系统工程学报, 2002, 17(6): 537-546 |
| |
| 作者姓名： | 范龙振 余世典 |
| |
| 作者单位： | 复旦大学管理学院,上海,200433 |
| |
| 摘 要： | 通过对中国股票市场从1995年7月到2000年6月所有A股股票月收益率的研究，发现股票市场具有显著的市值效应，账面市值比效应、市盈率效应和价格效应，这些效应不能用市场β值来解释，但再加上两个因子：市值因子和账面市值比因子，可以很好地解释这些效应，这个三因子模型也能够很好地解释中国股票市场众多指数的差异。
|
| 关 键 词： | 中国 股票市场 三因子模型 Fama－Macheth回归 收益率 因子效应 证券交易 金融理论 |
| 文章编号： | 1000-5781(2002)06-0537-10 |
| 修稿时间： | 2002-01-14 |
Three-factor model in China stock market |
| |
| FAN Long-zhen,YU Shi dian. Three-factor model in China stock market[J]. Journal of Systems Engineering, 2002, 17(6): 537-546 |
| |
| Authors: | FAN Long-zhen YU Shi dian |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | Fama Macbeth regression monthly return stock market factor effect |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ |
