| 基于极端分位回归模型的原油股市动态相依关系研究 |
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| 引用本文： | 朱慧明,樊梦婷,贾相华.基于极端分位回归模型的原油股市动态相依关系研究[J].经济数学,2017,34(2):63-69. |
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| 作者姓名： | 朱慧明 樊梦婷 贾相华 |
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| 作者单位： | 湖南大学 工商管理学院,长沙,410082 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金重点项目 |
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| 摘 要： | 针对国际原油价格对股市波动影响效果,提出极端分位回归的模型检验方法.利用金融时间序列数据,通过加入结构突变,构建分位回归模型分析股票收益问题,根据中国等原油进出口国家股市收益进行实证分析,研究变量之间的相依关系.研究结果表明动态尾部相依普遍存在于国家股市中,国际原油对国家股市的冲击存在明显的异质性,原油可以较好的对冲风险投资.随着石油价格的波动,国家股票收益会因此受到影响,不同国家股市在不同分位点随着石油价格变化的波动出现异质性.
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| 关 键 词： | 金融工程 动态相依 数理统计 分位回归 收益波动 |
The Dynamic relationship of crude oil price in stock market return:Evidence from quantile regression |
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| ZHU Hui-ming,FAN Meng-ting,JIA Xiang-hua.The Dynamic relationship of crude oil price in stock market return:Evidence from quantile regression[J].Mathematics in Economics,2017,34(2):63-69. |
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| Authors: | ZHU Hui-ming FAN Meng-ting JIA Xiang-hua |
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