| 随机凸序与投资组合的风险值 |
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| 引用本文： | 毛泽春,刘锦萼.随机凸序与投资组合的风险值[J].经济数学,2004,21(1):16-23. |
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| 作者姓名： | 毛泽春 刘锦萼 |
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| 作者单位： | 1. 浙江财经学院金融分院,浙江,杭州,310012
2. 山东经济学院概率统计与保险精算研究所,山东,济南,250014 |
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| 摘 要： | 本文利用随机凸序的理论证明了任意随机资产组合的风险不会超过其各个随机资产的风险值之和 ,即给出了投资组合的风险值上界 .指出了当投资者无法确定各随机资产的相依关系时 ,独立性假定会低投资组合的风险值 ;并分别针对正态资产、幂关系资产、指数资产给出了这种风险低估值的具体计算公式
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| 关 键 词： | 随机凸序 投资组合 风险值 风险低估值 |
| 修稿时间： | 2003年2月12日 |
STOCHASTIC CONVEX ORDER AND PORTFOLIO VaR |
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| MAO Ze-chun,Liu Jin-e.STOCHASTIC CONVEX ORDER AND PORTFOLIO VaR[J].Mathematics in Economics,2004,21(1):16-23. |
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| Authors: | MAO Ze-chun Liu Jin-e |
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| Abstract: | The conclusion that portfolio VaR can't exceed the sum of individual risk assets VaR is shown and the upper of portfolio VaR is given.It can be seen that the condition of independent among risk assets may underestimate the portfolio VaR.As examples,the value of underestimation is measured for three portfolioes of risk assets. |
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| Keywords: | stochatic convex order portfolio VaR value of underestimation |
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