可转换债券定价模型探讨

针对可转换债券的性质及相关内容进行了深入分析 ,并给出影响其发行效果的组合模型 .在详细考察基础变量——利率和股票价格行为特征的基础上 ,运用无套利原理推导出可转换债券的双因素定价模型 ,其特例便是著名的 Black-Scholes模型.     

水资源层次定价的理论模型

在研究水资源定价理论与水资源用户分层的基础上，确定了水资源层次定价模型需要达到的多层目标，建立了水资源层次定价优化模型，利用最优化理论与方法探讨了优化方程有关参数的确定方法，并分析了优化解及其政策效应。该模型具有容易操作和实施的特点，并系统地考虑了定价过程中可能涉及的社会、经济、环境和可持续发展问题。     

非对称信息下信用违约互换风险交易的博弈分析

建立了信用违约互换效用函数模型，对非对称信息下信用违约互换风险交易进行了博弈分析。研究结果表明，在非对称信息中，信用违约互换交易取决于信用资产的质量、交易价格以及不同质量信用资产的比率；当存在信息不对称时，由于信用违约互换的卖方无法判断信用资产的质量，可能定出过高的价格而导致信用违约互换市场的逆向选择效应。