禁止证券内幕交易法律制度的比较分析

证券内幕交易是指知情人员利用所掌握的内部证券信息进行证券交易,或者将所掌握的内部信息提供给他人进行证券交易的行为。内幕交易是信息滥用的典型表现,它严重违背了证券交易中“公开、公平、公正”的原则,危害了证券市场的健康、顺利发展,损害了投资者的合法权益,因此,不论是大陆法系或是英美法系的绝大多数国家和地区,都将禁止内幕交易作为其证券立法的重要内容之一。     

证券公司内部交易网网上交易系统实现及问题分析

利用现代计算机技术,证券公司通过已经建立的全国性的证券交易广域网,即内部交易网,在不增加太多投入的情况下,建立一套与传统的证券交易系统并行,能使投资者交易更便捷、拥有更多交易手段选择构建网上交易系统已成为可能.     

2007年我国证券税收政策调整的实证分析

采用调高证券交易印花税率的办法能否遏制股市的投机行为，需要通过具体的交易实证来验证。2007年我国证券交易印花税率大幅提高的做法，因为股市存在的逆向效用，故在实证数据上达到对于股市噪声交易的控制作用。而具体的优化制度，需要从分段累进印花税率和收益比例累进税率两个方面来完善，并通过拉弗曲线和市盈率变化来分别检验税率变化对于税源影响程度以及波动控制情况。     

网上证券交易风险承担的法律责任初探

网上证券交易代表着当今证券经纪的主方向。它在为证券公司带来无限商机的同时,也提出了如何确保投资者交易安全的问题。本文从网上证券交易的涵义、网上证券交易存在的主要风险、风险发生后经纪券商与投资者的风险承担规则等几个问题进行了分析与论述。     

我国网上证券交易民事侵权的法律规制

网上证券交易作为证券交易的一种交易形式,在带来便利和快捷的同时,相应地给立法和司法提出了新的要求和问题。作为网上证券交易发展历史较短的我国,随着网上证券交易的实践逐步增多,其中的民事侵权行为也开始出现,并显示出其自身的特点,相应的民事侵权的立法和司法的完善就显得日益重要。     

试论证券内幕交易的若干法律问题

证券内幕交易作为证券交易中的欺诈行为,对证券市场的稳定发展无疑构成了极大威胁。本文全面分析了证券内幕交易行为的性质、规制理由及其构成要件,并对完善我国证券内幕交易立法进行了探讨。     

论证券内幕交易罪的司法认定

杭萧钢构内幕交易案件被称为"牛市内幕交易第一案",引发社会公众及投资者的普遍关注.证券内幕信息知情人员,在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息尚未公开前,进行证券交易或者将该信息泄露给他人,或者根据该信息建议他人进行证券交易,情节严重的,应当追究其相应的刑事责任.世界各主要国家对内幕交易行为刑事制裁上,都作出了不同的规定,总体的原则是通过对犯罪的刑事制裁,规范市场主体的交易行为,以保护大多数投资者的利益.     

证券行业人才调查报告

一、行业素描◎证券行业之发展证券业是从事证券发行和交易服务的专门行业,根据产生的收益可将该行业分为8项特定的活动:证券公开发行(承销)证券交易、证券私募、资产证券化、收购与兼并、商人银行业务、衍生工具的交易和创造、资金管理。     

证券网上交易的优势和存在的问题及对策

网络经济蓬勃发展,预示着新旧更替之间传统证券交易方式与网上证券交易的一场较量,正确看待网上交易提供的竞争优势及网上交易存在的问题,有利于树立越来越多的居民步入网上证券交易行列的信心.     

万家基金违规分仓 挑战“第48条军规”

根据证监会关于基金交易席位制度的相关规定:一家基金公司在一家证券公司的交易席位买卖证券的交易佣金,不得超过其当年所有基金买卖证券交易佣金的30%。而万家基金公司旗下的数家基金,在自己的大股东齐鲁证券,以及大股东关联方江南证券的分仓都大大超过这一比例,集体明目张胆的触犯了第48条"军规"。     

证券民事责任功能之分析

证券民事责任是指在证券发行交易过程中违反证券法律法规而承担的民事法律后果。证券民事责任具有填补损害的补偿功能、吓阻违法的预防功能、完善证券市场的监管功能和救济私权的司法功能。其中填补损害的补偿功能是最基本的功能。其他三种功能必须以补偿功能为媒介或前提才能发挥作用。     

证券市场诚信缺失及其原因剖析

近年来，我国证券市场出现了比较严重的诚信缺失现象，对证券市场发展造成巨大伤害。究其原因，主要是由于公司治理结构不健全、信息披露不真实、中介机构行为不规范、证券监管和处罚不力等原因造成的，而其根本的原因在于缺乏诚信的股权文化。     

开放式证券投资基金:中国证券业的必然选择

开放式证券投资基金作为一种基金制度在我国属金融创新,本文对中国目前封闭式证券投资基金存在的种种问题进行了深入剖析,并回顾了世界投资基金制度的演进历程,揭示了开放式证券投资基金在保护投资者利益、培养理性投资、改善证券市场投资结构,沟通货币市场和资本市场以及迎接入世挑战等五个方面较封闭式证券投资基金存在着明显的优势,从而得出开放式证券投资基金是中国基金业必须且明智的选择这一结论.     

我国证券经纪业务模式探索

随着中国加入WTO,证券业的市场化和国际化进程将会进一步加快。我国证券交易营业部模式的现状存在着弊端。推行证券经纪人制度对我国证券市场和券商发展是非常必要的。我们应依据国际惯例加强有中国特色的证券经纪人制度建设。     

证券发行监管的经济学与法学分析

证券发行监管是证券市场监管的第一道闸门,证券发行监管的效果将直接影响证券交易市场的发展和稳定,影响整个证券市场的资源配置效率。因此,我们必须从源头上把好关。以经济学和法学理论为依据,对证券发行监管进行分析有其必要性。     

证券公司经营模式变革的思考

本文在考察全球证券公司的发展规律和发展趋势的基础上，针对当前券商的经营现状及其面临的问题，从盈利模式、经营方式、培育核心竞争力、企业发展战略及内部治理结构等方面探讨了券商经营模式变革的思路。     

中国证券法律缺陷及其成因

保护投资者的法律与资本市场以及经济增长之间存在正相关关系。中国证券法律缺陷主要表现在法制理念和立法技术两方面。前者是因为对证券市场的认识与证券市场的发展变化存在时滞、证券立法不可能与证券市场的需要完全一致,后者是因为我国证券市场的制度设计导致法律的惩戒机制与吓阻功能失灵。国有资产保全与法律惩戒机制存在冲突是我国证券法律一直未能规定民事赔偿责任的原因,也是国家在证券法律制定中不得不做出的逆向选择。     

刍议证券犯罪的界定

我国证券市场开放后,证券违法犯罪日益严重,证券犯罪就成了刑法的一个新的研究课题。证券犯罪仅指触犯刑法的行为,而证券违法行为还包括那些仅仅违反相关证券法规的违法行为。刑法典的稳定性与证券法规的灵活性,使得我国对证券犯罪与证券违法行为的界定差异较大,这显然不利于打击证券犯罪。只有改变目前的刑事立法模式,使刑法与相关证券法规衔接起来,才能更好地打击证券犯罪,发挥刑法的保护作用。     

关于我国不良资产证券化的思考

不良资产证券化是盘活流动性较差资产的一种金融创新,对推动我国经济建设融资方面的积极作用日趋明显。面对我国市场组织和需求的现状,只有加强基本市场面的支撑、健全法规体系、组建特设载体和信息披露来推进我国不良资产证券化的发展。