农民纯收入影响因素的实证分析

利用格兰杰因果关系检验技术就农民纯收入的主要影响因素进行了定量分析．在此基础上,又利用协整分析建立了农民纯收入的数量模型。结果表明．与农民纯收入存在因果关系的因素主要有3个：经济作物播种面积占比、农作物总播种面积、农产品收购价格。其中,经济作物播种面积占比影响最大,农作物总播种面积影响居其次．而农产品收购价格变动的影响为最小。最后．就农民增收提出了政策建议。     

利率平价的人民币汇率与利率关系的实证研究

在评述利率平价及汇率超调理论模型的基础上，对我国1994年外汇体制改革后，人民币汇率波动及其与利率的关系进行实证分析．并针对利率平价理论在我国现阶段适用程度的差异，引入交易成本对利率平价模型进行修正，力求使其在我国金融市场进一步开放的条件，更好地解释人民币汇率、利率、资本流动之间的关系．     

利率、投资、储蓄和货币供给量的协整分析

根据西方利率决定理论,利用协整模型和误差修正模型对利率、投资、储蓄、货币供给量的内在关系进行了定量分析,发现利率、投资、货币供给量以及储蓄之间确实存在长期共同趋势,并且具有短期共同波动模式。这对我国利率市场化和充分利用利率杠杆调节宏观经济具有重要的指导意义。     

河南省普通高校在校学生人数与省GDP关系的实证分析

利用单位根检验、协整关系分析、Grange因果关系分析及VEC模型,对河南省高校学生人数与省GDP之间的关系进行了实证研究.结果表明它们之间不存在长期稳定的协整关系,但高校学生人数对GDP存在单向因果关系.     

股票价格和利率相关关系的实证分析

应用Engle -Granger协整理论和误差校正模型等计量经济方法 ,对我国股票价格与同业拆借利率的关系进行了实证研究 ,在此基础上结合中国的具体情况进一步分析了各个结论的原因所在 ,并由此得出了一些启示。     

人民币汇率波动对旅游服务贸易国际竞争力的影响

文章立足于我国旅游服务业对外贸易持续发展的背景,研究人民币汇率对旅游服务贸易国际竞争力的影响,确定1995—2019年为观测期。具体使用主成分分析法,确定旅游服务贸易国际竞争力综合指数,而后使用协整模型和ECM模型分析人民币汇率波动对旅游服务贸易国际竞争力的具体影响。研究结果表明：人民币汇率与旅游服务贸易国际竞争力存在长期协整关系,且短期内旅游服务贸易国际竞争力受到了人民币汇率波动、误差修正项的影响,旅游服务贸易国际竞争力非均衡状态会以20.51%的力度向均衡状态修正。     

仅放开贷款利率无济于事

央行行长周小川日前表示,利率市场化改革正在设计论证之中,贷款利率改革可先行一步,存款方面可通过促进替代性负债产品发展及扩大利率浮动区间等方式推进,在"热钱"流入的压力下,存款利率不要着急动。言下之意,真正的利率市场化改革短期无望,存贷息差和金融垄断格局仍将持续,未来用低利率、"负利率"迫使储户进行替代性选择还将继续。储户要么继续忍受,要么去投资,或者去买理财产品,或者金融脱媒去冒险,而这种逼迫储户进行替代性选择无异于逼良为娼。在金融市场中,风险偏好往往不     

中国银行利率风险实证分析

随着中国融入世界的步伐加快,加入WTO中要求中国放开金融市场的开放程度,利率管制的放松也将逐步的实行,利率风险日益成为中国商业银行面临的重要风险之一。本文从理论和实践角度对中国商业银行的利率风险进行了分析和研究,剖析中国商业银行存在的诸多障碍,指出了商业银行风险管理中存在的问题,并提出中国商业银行利率风险管理建议。     

FDI与湖北省区域技术创新能力的实证分析

以湖北省1988—2008年的时间序列数据为基础,采用协整检验、格兰杰因果检验法对湖北省实际利用外商直接投资(FDI)与湖北省区域技术创新能力之间的关系进行研究,研究发现,从长期看,FDI与湖北省区域技术创新能力之间有较大的正相关性;通过格兰杰因果检验可知,FDI是湖北省区域技术创新能力提升的原因,并在此基础上提出了相关的政策建议。     

基于参数模型的利率期限结构估计的实证

为了获得我国利率期限结构估计的可靠模型,对已有的经典模型进行实证检验.选用1997年6月至2004年10月上证所国债市场的月度数据,对利率期限结构估计参数模型中的Nelson-Siegel模型(NS模型)和Svensson模型(SV模型)进行了似然比检验、样本内和样本外的分组拟合优度检验.检验结果表明,NS模型比SV模型更适合于上证所的利率期限结构估计;上证所利率期限结构在1～10a期限期间尤其是5～7a期限期间能够获得可靠的估计;在0～1a和10～20a期限期间估计的可靠性不高.     

随机利率情形下的风险模型

考虑随机利率情形下关于风险损失(或赔款)的随机风险模型.当随机利率采取一般的Gauss过程时,得到了总索赔额现值的各阶矩,并在某些条件下给出了各阶矩的具体表达式.     

具有可变执行利率的利率上限定价研究

设计了一种新的利率衍生品,即具有可变执行利率的利率上限、利率下限和利率双限,然后在简单远期利率期限结构MSS模型框架下给出了它们的定价公式,并讨论了以其为融资工具的融资成本优化问题.     

B-样条法构建利率期限结构的实证研究

根据B-样条法构建利率期限结构的原理,推导利率期限结构的估计误差公式,并建立以期限结构的估计误差为指标的参数优化方法;最后运用优化后的B-样条法构造了上交所国债数据隐含的利率期限结构,并对误差分布进行实证检验.结果表明,按估计误差优化后的B-样条法可有效估计上交所国债隐含的利率期限结构及变动状况.     

降低利率的效应分析

降低利率对于刺激国内消费与投资需求、推动商业银行的业务经营与创新以及对于稳定证券市场运行等都具有一定的积极作用，但在我国目前的条件下，降低利率的上述效应不会特别明显，仅仅依靠降息还不能从根本上解决国内消费和投资需求不足的问题，也不能解决我国证券市场的长期稳定发展问题。     

随机利率下总索赔额现值的各阶矩

研究了随机利率情形下关于风险损失(或赔款)的随机风险模型.考虑到多种因素对利率的影响,对随机利率采取Gauss过程与独立增量过程联合建模,得到了总索赔额现值各阶矩的一般表达式.特别是,当损失分步服从Pareto分布,随机利率分别采用Wiener过程和Poisson过程联合建模以及O_U过程和Poisson过程联合建模时,给出了总索赔现值各阶矩的具体表达式.     

利率市场化对商业银行的影响及对策研究

10月23日,中国人民银行宣布,自2015年10月24日起,下调金融机构人民币贷款和存款基准利率,以进一步降低社会融资成本。利率作为资金使用的成本,决定资金的分配和使用。文章从商业银行的存贷款利率和其他金融中介机构提供的金融产品的回报率入手,证实了除人民币存款利率以外的其他利率都已经实现市场化。在利率市场化不可逆转前提下,商业银行要想继续保持竞争力就必须变革。     

基于样条函数的国债利率期限结构模型研究

结合多项式样条函数和指数样条函数的特点。挑选出在短、中、中长期能最好反映我国国债价格的样条函数，并进一步构造出我国国债的利率期限结构。通过实证分析，所得到的利率期限结构能较好地反映国债价格。     

浙江省高等教育贷款还贷能力分析

在高校大发展的今天,向金融机构的贷款已经成为一种新的发展资金来源。但是任何一 种商业贷款都是负债,都是要还本付息的。本文主要就浙江省高等教育的还贷资金来源进行 分析,对还贷资金规模和教育支出进行预测,进而在确定浙江省高教贷款规模的基础上对贷款 的还本付息能力和偿还期进行预测和分析。