非完全市场最优消费和投资策略研究

在连续时间模型假设下，研究风险资产价格服从一个带有随机方差几何布朗运动的最优消费和投资问题。首先建立了最优消费和投资问题随机最优控制数学模型；然后运用随机最优控制理论，得到了最优消费和投资随机最优控制问题的值函数所满足的偏微分方程，最后与经典Merton问题进行了比较。     

基于比较利益下农业生产模式的模型研究

在连续时间的假设下,研究了农业产出量服从几何布朗运动的最优控制问题。首先借助于马尔可夫过程理论确定出转移概率密度,再利用分布参数系统模型来描述某个地域的粮食和经济作物的产出量在随机变化的情况下,农业生产的分布模型。最后探讨了在均衡条件下农业生产者以寻求利益最大化为目的的最优控制方程。同时给出了某地域粮食及经济作物的产量预测分析模型。参9。     

随机利率条件下的欧式期权定价

分别选择标的资产价格和零息债券价格为计价单位,给出了利率和标的资产价格的漂移系数和扩散系数为适应随机过程的条件下、在期权生命期内任意时刻的欧式期权价格的一般形式.当 利率和标的资产价格的波动率过程为时间 $t$的非随机函数时,欧式期权价格具有解析形式. 给出了一个标的资产价格服从几何布朗运动、利率服从HJM模型的欧式期权定价的例子,并导出期权价格的解析式.     

基于程式化模型与梯度信息随机克里金法的风险测度估计

嵌套仿真是估计金融衍生产品投资组合风险测度的常用方法,但是其仿真计算量大,运算效率较低.本文提出了基于程式化模型的随机克里金法(stochastic Kriging,SK)来对投资组合损失函数进行拟合,替代大量的内层仿真,从而提高运算效率.在此基础上,本文进一步提出了两种方式将梯度信息引入到基于程式化模型的SK方法,即直接利用梯度信息嵌入到SK中和利用梯度信息进行插值,后者对于程式化模型的选择具有更高的灵活性.本文利用极大似然估计的渐进正态性,进一步建立了在有梯度信息条件下验证程式化模型有效性的统计假设检验方法.最后,通过基于几何布朗运动的欧式期权、亚式期权,基于正态逆高斯过程的欧式期权,以及包含多类期权的投资组合的例子,验证所提出的SK方法的有效性,结果表明带有程式化模型和梯度信息的SK方法可以提高估计的精度,提高运算效率.     

基于扩散模型的银行间债券市场回购利率动态的实证分析

通过运用几何布朗运动模型和带跳跃的几何布朗运动模型对我国银行间债券市场7天回购利率的动态变化进行分析，发现相对几何布朗运动模型而言，带跳跃的几何布朗运动模型能更好地辅捉回购利率的动态特征，且回购利率在一定程度上存在着泊松跳跃。     

时变分数布朗运动下的GARCH族欧式期权定价研究

本文拓展了分数布朗运动理论下欧式期权定价问题,尤其突破了Hurst指数和波动率为常数的假设.我们在时变Hurst指数的分数布朗运动环境下,采用GARCH族模型描述收益率序列的波动率,推导出了一个欧式看涨期权定价的闭型解.利用该模型和韩国Kospi200股指期权日交易数据的实证检验表明,韩国Kospi200股指波动率符合GJR过程,时变波动率下的分数布朗运动刻画金融市场的动态特征比采用标准布朗运动更适合,该模型计算的期权理论价格与市场价格更接近,优于传统的定价模型.     

考虑违约风险的兼顾保险公司与再保险公司利益的最优投资与再保险问题研究

本文主要研究了考虑违约风险的兼顾保险公司与再保险公司共同利益的最优投资与再保险问题.假设索赔过程由带漂移的几何布朗运动描述,保险公司可以投资于一无风险资产、一支股票和一可违约债券,再保险公司可以投资于一无风险资产和一支股票.以两家公司终端财富的期望指数效用乘积最大为目标,采用随机控制理论建立优化问题对应的HJB方程,进而分别得到违约前和违约后的最优策略和价值函数.最后本文分析了各模型参数对最优投资和再保险策略的影响,并给出相应的经济解释.     

随机型协同时隙分配模型

为解决机场概率容量条件下的协同时隙分配问题,提出了随机型协同时隙分配策略. 根据机场容量预报的更新模式,分别建立了静态模型和动态模型,模型以各种概率容量情景下的总航班延误损失期望最小为功效性目标,以各种概率容量情景下的平均旅客延误时间期望最小为公平性目标,在满足有效性约束的基础上,为进场航班分配时隙;并采用多目标遗传算法NSGA-Ⅱ求解模型. 以某机场运行数据为例进行仿真验证,与随机型地面等待经典模型相比,本文模型实现了机场概率容量条件下时隙资源的功效、公平、有效分配.     

后化石能源时代油气资源开发的系统思考

后化石能源时代的油气资源开发,不应仅局限于油气资源的勘探开发本身,将其视为包括油气科技进步、油气资源结构、社会经济协调发展等要素所组成的一个复杂系统,进而从系统的角度进行分析和研究。科技进步是油气资源开发的根本保证、油气资源结构更替是油气资源开发的战略选择、实现与社会经济协调发展是油气资源开发的长效机制。     

维修条件下电器设备备件需求模型

应用随机服务系统理论及矩阵和微分方程理论，建立寿命具有负指数分布的元件在维修条件下的备件需求模型，并给出了模型的软件实现。     

草原生态文明的系统美学建构

草原生态文明是以草原生产方式为基础,人与自然、人与人、人与自身协同共进的文明系统,该文明系统显象特征是广阔草原及其游牧生产、生活,而其深层次的特质则是一种立足于客体对主体价值的满足和主体自我限制而不断演进的系统美。对于草原生态文明的系统美学建构就是要透过表象提纯出内涵于文明系统中的美的样态、关的规律和美的实现,进而挖掘出推进草原生态文明可持续发展的美的力量。     

国际油气勘探开发项目财税风险因素分析与化解

高投资、高技术导致的高风险与高收益是石油勘探开发工业的核心特征.多种驱动因素会驱使产油国政府改变油气生产的财税条款.通过对国际油气勘探项目所面临的财税风险进行风险识别和因素分析,采用定性与定量相结合的方法研究影响财税风险各因素的灵敏性,并提出有针对性的防范和化解措施,从而实现油气勘探公司收益与风险的平衡.     

稠油油藏蒸汽驱开发蒸汽突破预测模型

稠油油藏蒸汽驱开发,只有提前预测出蒸汽突破井,及时采取防汽窜措施,才能避免产油量急剧下降,增大蒸汽波及体积及热利用率,提高油藏最终采收率. 基于油田常规生产动态数据,将承载蒸汽突破信息的生产动态指标转化为评价标度的概率分布,计算其累积分布函数及期望,运用随机占优准则,对累积分布函数逐点进行两两比较,得到各指标之间的随机占优关系,然后建立总体优序度矩阵,计算出生产井蒸汽突破时机先后的排序值,并对所有生产井的蒸汽突破先后进行排序,最终建立了考虑多指标的蒸汽驱开发蒸汽突破预测模型. 实例应用表明,模型预测结果与实际相符,为油藏蒸汽驱开发动态调控指明方向.     

STOCHASTIC PR0GRAMMING METHOD FOR MULTIPERIOD CONSUMPTION AND INVESTMENT PROBLEMS WITH TRANSACTIONS COSTS

Using the GARCH model to describe the risky asset's return process so thatits time-varying moments and conditional heteroskedasticity can be properly reflected,general multiperiod optimal investment and consumption problems with both fixed andproportional transactions costs are investigated in this paper. We model this kind ofdifficult problems as a dynamic stochastic optimization problem, which can cope withdifferent utility functions and any number of time periods. The procedure to solve theresulting complex nonlinear stochastic optimization problem is discussed in detail and abranch-decomposition algorithm is devised.     

亚太LNG市场双挂钩远期合约定价研究

亚太市场是全球最大、增速最快的LNG市场.自20世纪70年代以来,亚太地区一直采用与JCC指数挂钩的LNG定价机制,存在"亚洲溢价"现象,这使我国进口LNG付出了高昂代价.本文提出基于国际原油和天然气价格的双挂钩LNG定价机制,在随机收益率和随机便利收益条件下,研究了存在协整效应的LNG远期定价问题,得到了远期价格的解析解,拓展了大宗商品衍生品定价理论,并实证研究了双挂钩定价机制与JCC指数定价机制下的LNG价格差异.研究发现,双挂钩定价机制下的LNG价格低于JCC指数定价机制下的LNG价格.本文所提LNG远期定价理论有助于完善亚太市场LNG定价机制,为我国LNG进口提供理论依据.     

OPTIMAL MAINTENANCE AND REPLACEMENT OF EXTRACTION MACHINERY

This paper considers a problem of optimal preventive maintenance and replacement schedule of equipment devoted to extracting resources from known deposits. Typical examples are oil drills, mine shovels, etc. At most one replacement of the existing machinery by a new one is allowed. The problem is formulated as an optimal control problem subject to the state constraint that the remaining deposit at any given time is nonnegative. We show that the optimal preventive maintenance, production rates, and the replacement and salvage times of the existing machinery and the new one, if required, can be obtained by solving sequentially a series of free-end-point optimal control problems. Moreover, an algorithm based on this result is developed and used to solve two illustrative examples.     

成品油配送中时间窗的确定及运输的安排

根据成品油配送网络的结构和特点 ,充分考虑了油品零售过程的随机性 ,提出了油品补充的时间窗问题和运输任务的安排问题 ,建立了配送的整数规划模型 ,并用一种启发式方法对问题进行了求解 .研究结果表明 ,通过合理调配整个网络的各种资源 ,不但可以降低配送过程的成本 ,还可以有效地避免断油或者等待卸油的现象出现.     

海外油气项目风险-效益联动分析模型与应用

由于资源国多变的政策法规、日趋苛刻的合同条款以及区块内难以确定的地质条件和作业环境等, 使得中国石油公司从事海外石油项目开发的风险越来越高. 该文首先从风险源的角度对海外油气勘探开发过程中的风险进行分类, 从三个层面阐述了风险因素的识别方法; 将项目NPV计算、蒙特卡洛模拟和风险-效益传递分析方法相结合, 建立了以经济效益为核心的风险-效益联动分析模型, 提出了基于预计最低收益的风险指数并给出了其计算方法; 收集整理了中亚地区实际石油区块数据资料, 通过模型计算, 给出了各区块的风险-效益分析; 分析结果表明, 哈萨克斯坦大部分油气区块位于低风险区域, 土库曼斯坦的油气项目多数属于高风险高收益, 投资者在乌兹别克斯坦投资石油项目往往面临高风险低收益.     

Water Resources Operation and Management Model and Its Simulation Process Research

1　 Status Quantity of Water Resources in Xi′an RegionIn Xi′an,the average annual rainfall is774 .2 mm and the annual total precipitation is7.72 9× 1 0 9m3.Those are 4 2 7.9mm and 4 .2 72× 1 0 9m3in 1 995,which is one of the mostarid years with 4 4 % less than the average annual precipitation.The total annual surfacerunoff is2 .2 81 2× 1 0 9m3/ yr,which includes2 .0 93 8× 1 0 9m3from the Wei River and6.1×1 0 6m3from the South Luo Rivers in the Yellow River Catchment,65.1 8× 1 0 6…     

虚拟现实技术在油气集输仿真培训中的应用

使用实时三维建模软件MultiGen Creator建立油气集输过程三维模型的等级数据库结构。针对因模型容量过大而降低交互速度这一问题，采用分组LOD和Creator绑定Vsimplify插件技术，利用Garland简化算法和三角化算法对模型进行优化，同时采用模型拾取技术，使仿真培训效果逼真，交互速度快。操作人员可以从任意距离和角度观察油气集输的各个过程，了解生产设备的内部构造及生产环节的动态运转过程。