基于频率分布的上市公司盈余管理实证研究

通过研究盈余频率分布的特征,以每股盈余为指标,采用盈余频率分布模型,对2006-2008年上市公司三年盈余管理的存在性进行了验证,得出了盈余管理手段在数量上不显著的情况下我国上市公司盈余管理现象显著的结论。     

会计盈余的实证研究

以会计盈余信息的决策有用性为出发点,运用了简单的回归模型,着重从信息观、计价观和契约观三方面研究了会计盈余的效用,并结合股价行为讨论了会计盈余的实证研究及需进一步解决的问题。     

上市公司盈余管理行为的实证研究

文章基于江苏省机械设备行业上市公司的数据,研究上市公司的盈余管理行为。在研究中,首先建立评价指标体系,然后对处在不同盈利程度的公司盈余管理行为进行实证分析。分析结果表明,上市公司普遍存在盈余管理的行为,但各自盈余管理的动机和程度也各不相同。盈余管理有利有弊,应发挥它有利的一面,对其消极影响要加以控制和规范。     

董事会特征与盈余管理控制实证研究

实证研究我国上市公司盈余管理与董事会特征间的关系.结果表明:董事会的独立性对控制盈余管理有积极作用,独立董事的非同意意见能够揭示并控制盈余管理行为.应当增加董事会持股量和持股人数,多吸纳有会计专业背景的人士进入董事会.     

盈余质量与公司治理关系的实证研究

对公司治理系统中的主要特征变量与盈余质量关系的统计分析结果表明:独立董事的比例和盈余质量之间存在倒U型曲线关系;董事会会议次数和盈余质量正相关;而董事会规模和盈余质量的关系不显著;债务约束不构成中国上市公司盈余管理的动机;而提高净资产收益率的动机非常明显.政策结论在于:单纯的独立董事制度改革对提高盈余质量的作用有限,公司治理改革必须配合市场改革措施才能更有效地发挥提高盈余质量的作用.     

新材料上市公司股权结构对盈余管理影响的实证研究

以上海证券交易所和深圳证券交易所122家新材料上市公司为样本,结合新材料企业特征,利用拓展的截面Jones模型,就股权结构对盈余管理的影响进行了实证研究。实证结果表明：新材料上市公司盈余管理程度与股权集中度呈U型关系,与流通股比例正相关,而国有股比例和法人股比例对其盈余管理程度无显著影响。依据实证结果,就合适的股权结构提出了相应的政策建议。     

非经常性损益、盈余操纵与股票市场定价

通过检验微利公司、亏损公司和配股公司利用非经常性损益进行盈余管理的行为和市场是否对非经常性损益和经常性损益进行了区分定价。结果发现，微利公司存在明显的利用非经常性损益调高收益避免亏损的现象，亏损公司为了在来年顺利实现盈利表现为亏损年度非经常性损益显著为负，并且低于控制样本，1999年度的数据支持公司通过调控非经常性损益获取配股资格的结论。     

资产减值准备与盈余管理的实证研究

基于新企业会计准则的研究框架,通过对上证A股公司2005-2007年数据的对比分析,发现在新资产减值准则实施前后,企业的资产减值计提行为都同时受到了盈余管理因素和反映其自身经营状况的经济因素的影响,新准则从规模上降低了不当减值准备对会计信息质量的影响,但却没有能够抑制企业资产减值准备计提中的盈余管理动机,反而使这种动机有所加强。     

中国上市公司利用调整项目进行盈余管理的实证研究

运用实证研究方法，对上市公司１９９６，１９９７的年报数据的调整项目进行了分析，证实了上市公司为取得配股资格或为避免损失而利用调整项目进行增加收益的会计处理。     

基于新会计准则体系的上市公司盈余管理实证研究

2006年2月15日,我国财政部颁布了新的会计准则体系.文章分析了新会计准则下盈余管理的变化,并通过实证方法来研究新会计准则体系颁布实施后对上市公司盈余管理的影响.实证结果表明,新会计准则的实施对上市公司的盈余管理行为有一定的限制作用,并对上市公司的盈余管理行为产生积极的影响.     

中国股市动量与反转效应模型的研究

对中国股票市场的动量效应和反转效应进行了研究.根据上证50指数和深圳中小企业板块的实证数据,采用Jegadeesh方法,解释了中长期动量效应和反转效应的存在性,并指出了动量策略和反转策略可能会获取超额收益.     

我国股市对盈利信息反应的一个实证检验

采用事件研究法,选取盈利信息作为反应事件,检验我国股票市场对盈利信息是否存在过度反应现象。考虑上市公司盈利的变动和不确定性,根据盈利变动指标值来划分赢家组合和输家组合,考察组合在年报公布后1年和3年两种检验期内的累计超额收益,用1992~2000年沪深两市的数据进行实证检验,发现我国股市长期对盈利信息不存在过度反应,与国外股市的反应模式不一致,实证结果可由中国股市发展的特征作出解释。     

ARCH族模型对深证指数的实证分析

ARCH 族模型是动态非线性的股票定价模型,在金融和经济领域具有广阔的应用前景.依据2000 年至2007年的最新数据,将ARCH 族模型运用于我国深证指数的实证分析,得出深圳股市的总体特征.     

年度盈余报告披露的市场效应研究

以上海A股市场为样本,考察我国股票市场在年度盈余报告公布附近较短时窗内的市场反应．通过研究发现我国股票市场会计信息的发布能够引起显著的市场反应,说明会计盈余的披露具有显著信息含量．此外,相对于蓝筹股,我国投资者对于非蓝筹股年度报告披露的反应要强烈得多．同时实证结果表明市场尚未达到半强式有效,投资者可以利用公开的信息获得超额收益．     

中国沪深A、B股市场协整性的实证研究

运用协整理论和Granger因果关系检验等计量经济学方法对沪深A、B股市场进行了实证研究,以期找出股市间价格波动的运行规律.结果表明:在2002年1月4日至2008年8月31日期间,沪市A指与B指之间存在长期均衡关系,而深市A指与B指之间不存在长期均衡关系.进而对存在均衡关系的沪市A、B股市场构建了误差修正模型,对不存在均衡关系的深市A、B股市场进行了Granger因果检验,并针对实证结果进行了分析.     

多个角动量的耦合与角动量投影方法

本文利用3个D函数的积分规则讨论了2个、3个和4个角动量从非耦合表象到耦合表象的变换,并讨论了它们与角动量投影方法的一致性,一方面可作为量子力学教学内容的扩展,另一方面也为量子体系中常用的角动量投影方法提供了一种检验其正确性的桥梁.