基于随机性动态规划方法的风电最优投资时机决策

针对当前我国风力发电产业出现的问题和风险现状,基于随机性理论和动态规划方法,建立了风电项目投资决策模型。该模型综合考虑了风电项目投资的各种不确定性风险因素。并经算例分析表明该模型可为风电开发商选择合适的投资时机提供决策参考,还可作为政策制定者制定合理投资政策的量化分析工具。     

基于不确定价格的供电模式优化决策模型研究

提出关于不确定燃料价格和电价条件下供电企业供电模式投资决策问题的解释经济模型,即在分布式发电并网供电模式投资以及主网自主供电模式投资之间作出决策。在模型中,对投资决策过程中的主要不确定影响因素进行了分析,在对两种供电模式的单位成本进行建模的基础上,建立动态规划优化决策模型。提出能够同时确定优化供电模式决策以及优化投资时机的动态随机模型,并对电价波动等不确定性因素进行了分析。     

火电厂投资风险决策的模型与整体框架

该文引入全新的机会成本评价原则，以投资商最关心的装机进度和规模以及融资结构作为决策变量，以资金在全局意义下得到最合理利用为目标，用蒙特卡洛模拟进行风险分析，并结合决策者对风险的主观态度，建立了电力市场环境下火电厂项目投资决策问题的实用而新颖的数学模型。在此基础上应用博弈论方法，分析了竞争对手投产策略对本项目的影响。后续文章中将给出模型的算法和算例分析。     

用户侧电池储能系统的成本效益及投资风险分析

成本效益及投资风险分析对用户侧储能项目建设至关重要。建立了储能全寿命周期成本模型和用户侧收益模型,利用动态投资回收期、净现值、内部收益率等经济评价指标对浙江电网大工业用户、一般工商业用户建设储能系统的经济效益进行分析,并采用Crystal Ball软件对用户侧储能项目的投资风险进行评估,可为用户侧储能项目建设及投资决策提供有益指导。     

基于复合实物期权的燃煤电厂碳捕获与储存投资决策研究

碳捕获与储存（CCS）作为国际社会应对气候挑战的重要选择具有多期性和不确定性。考虑CCS投资决策的阶段性特点,建立燃煤电厂CCS投资的两阶段复合实物期权决策框架。在分析CCS投资过程中示范和商业化运营2个阶段中期权选择的相互影响并考虑碳交易价格、燃料价格、投资成本等不确定因素的基础上,运用复合期权二叉树模型对考虑不确定性问题的项目投资价值进行了评估,并通过算例分析了该模型在CCS投资决策中的应用,得出了不同政策补贴条件下碳交易价格的投资临界值,为燃煤电厂CCS投资决策提供了理论依据。     

实物期权在海上风电投资决策中的应用

本文根据海上风电项目的特点,将实物期权方法应用到其投资决策中,建立了基于实物期权的投资决策基本框架。分析了不同实物期权类型,建立了基于布莱克-舒克思模型的延迟实物期权定价模型和基于二叉树的成长实物期权定价模型。案例分析表明,实物期权方法可以避免决策失误,选择有价值的优质项目,为海上风电项目的投资决策者提供新的投资决策思路。     

配电网投资决策体系研究

随着新一轮电力体制改革的推进,对电网公司的投资决策方法进行调整与改进以适应电力市场环境变得至关重要。在构建配电网建设成效评价指标体系、分析硬性投资规模及经营绩效的基础上,建立了配电网投资规模分配模型;基于项目属性重要程度建立了投资方向分配模型;综合考虑配电网运行指标改善效果及经济效益,构建了适用于各属性的项目评价指标体系,进而建立了项目优选模型;基于以上三层构成的配电网投资决策体系可逐层实现区域投资规模分配、属性投资规模分配以及投资项目组合优选,三层决策环环相扣,层次推进,有利于保证配电网投资的整体性、协调性与网络性,从而实现精准投资。最后通过实际配电网算例分析验证了所提决策体系的有效性。     

基于改进ISM和MICMAC的增量配电网项目投资风险影响因素研究

识别增量配电网项目投资风险的影响因素,对于引导投资主体有效决策,促进项目落地和可持续发展具有重要意义.通过文献分析和已落地项目实施经验反馈等识别出增量配电网项目投资风险的主要影响因素,利用改进解释结构模型构建具有4个层级的增量配电网项目投资风险影响因素,确定各影响因素间的层级递阶关系.并借助交叉影响矩阵相乘法深层次解析...     

基于Geske复合实物期权模型的电网建设项目投资决策分析

随着电力建设和市场化改革的不断发展,电网投资面临了越来越多的不确定性因素,传统的经济评价方法逐渐不能满足实际决策工作的需要。结合电网建设项目投资决策的阶段性特点,将Geske期权模型引入项目投资决策中,考虑电网建设项目新建和扩容两个阶段中期权选择的相互影响,阐述了运用复合期权模型解决投资决策中的不确定性问题,并通过一个新建电网投资项目的算例分析说明了该模型在电网建设项目中的适用性。     

基于区间数的输电投资项目经济评价与风险度量

输电投资项目在市场环境下具有较多的不确定性,由此产生的各种风险,特别是净现金流和折现率的随机波动给输电项目的投资决策带来了许多问题.本文将区间数学引入项目经济评价研究中,分别建立了基于区闻数的净现值与内部收益率经济评价模型,这两个经济评价模型在一定程度上解决了上述净现金流和折现率波动的问题.此外,由于改进后的区间经济评价模型在判别准则方面存在不确定性,本文依据概率论理论建立了相应的风险度量模型,为投资决策者提供更为可靠的决策支持.     

基于效用函数的火电厂投资风险决策

结合一般项目投资风险分析的方法,针对电力工业自身的特点,给出了火电厂投资风险决策的整体框架.对现有的火电厂投资风险决策模型在2方面进行了改进:一是对决策变量的精简,使之更具实用性;二是引入投资组合理论和期望效用理论,使决策过程更加理性化.在收益风险评估阶段,采用蒙特卡罗模拟进行分析;在风险决策阶段,结合投资者风险偏好,综合考虑期望收益和风险,对所有方案进行评价、选择.文中算例能够在较短时间内准确、可靠地求得最优解,并用灵敏度分析表明了投资者的风险态度等因素对决策方案的影响.用该模型和算法还可以对决策者感兴趣的个别方案进行单独的分析评价.     

基于LCC管理的用户站接入方案研究

提出了用户站接入系统方案最优选择的LCC方法.首先对接入系统方案的全寿命周期费用进行分解,建立包括一次性投入成本、运维成本、风险成本和退役处置成本的LCC模型,提出了各成本估算公式.为量化计算LCC风险成本,基于ETAP搭建了接入方案的风险仿真模型;最后通过实例分析,采用该模型完成了接入方案的最优选择,并对LCC的典型影响因素进行了敏感性分析.结果表明,该模型具备可行性,对用户站接入方案的设计研究具有一定的参考价值.     

发电投资的实物期权决策方法

电力工业的市场化改革为发电投资决策引入了更多的不确定性因素,从而对决策的灵活性提出了更高的要求.针对传统发电规划方法难以处理对决策有灵活性要求的问题,文中提出将发电投资项目的灵活性表示为一种有价值的实物期权,运用Black-Scholes(B-S)期权定价模型对发电项目的延迟投资决策进行估价,在相当程度上避免了传统的发电投资决策方法依赖项目的净现值而对诸多实物期权价值只能凭主观判断的缺点,能够计及灵活性要求,做出更合理的投资决策.     

考虑风险测度的配电网精准投资项目优选模型

随着配电网发展面临的不可控因素增多且配电网投资竞争加剧,电网企业须更多考虑投资风险、单位投产效益等精准投资要素。为此,文章融合配电网发展诊断指标,建立配电网项目投资效益评估的双层指标体系,用以计及单位投资效率与宏观投资效益。并采用条件风险价值测度将单个项目收益率的分布特征计入投资风险,定义了含风险偏好置信度的投资风险最小目标函数。然后,将投资总额、电网发展需求、项目间耦合关系等作为约束,构建了以效率与风险为目标的配电网投资组合多目标优化模型,应用模糊满意度理论求解得到投资策略。最后,以某电网某批次投资计划20个项目进行算例仿真,并分析了风险偏好及目标倾向对配电网精准投资的影响。结果表明,所提模型能较好地反映配电网投资的风险水平,并通过投资组合规避风险,实现了整体投资效益约束下,投资效率与风险均衡的配电网项目优选。     

基于遗传优化最小二乘支持向量机的变电站全寿命周期成本预测模型

变电站设备多、投入资金大,建立合理的变电站LCC预测模型,是提高电网资产管理效率的重要手段,其中如何保证算法收敛能力和模型预测精度是目前的研究难点。建立了基于GA优化最小二乘支持向量机的变电站LCC预测模型,选取变电站全寿命周期各阶段的一些具有代表性的指标作为预测模型输入向量,变电站LCC总成本作为输出向量。通过算例,对比了传统LS-SVM预测模型、BP神经网络预测模型和GA优化LS-SVM预测模型的预测结果及性能指标,验证了GA优化LS-SVM预测模型性能的优越性,以便在新建变电站时,实现快速、高效的变电站LCC的预测,有助于实现电网规划时变电站的经济技术评估。     

电源投资规模选择权的实物期权方法

规模经济是企业降低成本的一种有效方法,在目前的电源项目投资决策中,忽略了电源建设规模灵活性选择权的价值。在考虑燃料成本变化的情况下,以建设不同规模、不同燃料的机组为研究对象,以未来成本流现值最小化为目标函数,考虑机组规模大小选择权的价值,建立了电源投资决策的数学模型,导出了基于实物期权的决策准则,改进了净现值决策准则。     

基于期权博弈理论的发电投资决策

电力工业的市场化改革为发电投资决策带来了更多的不确定因素,也引起了风险.另一方面,其他发电公司的投资策略也会对所研究的发电公司投资收益产生影响.因此,发电公司在制定将来的投资决策时,除了要考虑不确定性因素外,还需要分析其他发电公司的投资行为.基于期权博弈理论,构造了电力市场环境下发电投资决策的一种新的方法框架.在假定发电投资者进行投资决策时所面对的不确定性因素主要来自于负荷增长、同时考虑了其他发电投资者的投资行为的情况下,发展了基于期权博弈理论的发电投资的数学模型和求解方法.最后,用仿真算例说明了所提出的方法的基本特征,并在此基础上,分析了允许的发电公司报价上限对发电投资决策的影响.     

基于全寿命周期理论的风电项目投资风险评价模型

为了实现中国能源产业的可持续低碳发展模式,改变传统电源结构,激励相关主体有效投资并实现可再生能源的有序并网,以风力发电为例,建立了基于全寿命周期理论的风电项目投资风险评价指标体系和基于灰色关联度的TOPSIS评价模型。算例研究证明:该评价体系具有一定可行性,方法论能够在整个生命周期范围内正确、合理地评价风电项目投资的风险等级,有效解决多方案比选问题。     

基于Copula-UCVaR风险度量的风电场投资时序规划

文章将调峰充裕性风险和经济价值考虑到风电场群和常规机组的有机协调中,并据此提出了一种风电场投资时序决策方法。首先,为衡量风电场投资的经济价值,结合期权理论构建了经济价值评价模型。其次,为了研究风速相关性对调峰充裕性风险的影响,并且考虑投资者的风险偏好,在利用Copula函数描述风速相关性之后,提出了基于改进的考虑投资者风险偏好的条件风险价值（conditional value-at-risk with the utility function,UCVaR）指标。进而建立了双层规划模型,综合评估了经济价值和调峰充裕性风险,并结合蒙特卡洛模拟和遗传算法进行求解。最后,算例给出了6种情景下的最优时序方案,计算结果表明了风速相关性、投资者的风险偏好和风险度量指标的选择都对风电场投资时序规划有较大的影响。     

基于实物期权的电动汽车充电站投资决策评估研究

目前关于电动汽车充电站建设的研究局限于选址和定容,考虑投资风险并进行长期规划的研究较少。为避免传统投资决策方法忽略不确定性的投资风险,提出基于实物期权的电动汽车充电站投资决策评估方法。首先,针对充电站投资的收益进行分析,提出充电站投资收益具有多重不确定性;然后,在B-S模型基础上嵌套充电量波动和充电站成本变动的波动率模型;最后,通过对不同区域充电站投资的实物期权价值进行仿真分析,验证了模型的有效性。