现代金融风险的度量方法

对风险的测定方法研究一直不断,从经典的Markowitz的方差,到现代流行的风险度量VaR,从近几年提出的一致风险度量的概念到几种典型的一致性风险度量--CVaR(ES)和谱风险测度Mφ,金融风险管理的方法随着金融市场的不断发展而日新月异.     

度量金融风险的CVaR方法

近20多年来,由于受经济全球化与金融自由化、现代金融理论与信息技术进步、金融创新等因素的影响,金融市场出现了前所未有的波动性,因金融风险而导致的金融危机时有发生,因此,金融市场风险已经成为其全球金融机构和监管当局普遍关注的焦点。一、VaR方法及其存在的缺陷近些年来,     

金融风险统计度量标准研究

一、问题的提出及意义1 999年 ,Artzner,etal公开发表了他们的研究“一致性风险度量” ,推动了风险度量问题的研究[1 ] 。从风险度量的发展过程 ,有很多种风险度量被提出 ,各自都在阐述自己方法的优点 ,可以说风险度量论坛众说纷纭。用什么来度量金融风险的大小 ?究竟如何正确理解风险 ?应该如何去合理的度量 ?选用什么样的风险指标 ?风险度量有没有一个统一的标准框架 ?在标准框架下各种风险度量有何不同 ?有没有新的度量方法 ?金融风险度量标准追根求源的研究和讨论越来越受到学术界关注。　　二、风险特征及其度量公理人们基于不同的目…     

如何选择度量金融风险的指标

This paper discusses the problems in selecting indices to measure financial risks. Some suggestionsare put forward in risk measurement and some methods to compute VaR are compared.     

金融风险的度量与指标选择

目前理论界用来度量金融风险的技术或方法主要有VaR技术、方差、半方差、分位数差等,但是,最近的研究和实践已发现用这些技术或方法来度量金融风险的大小存在着明显的缺陷.本文认为采用"投资发生损失"这个指标来度量金融风险的大小较为合理,并试图用"发生损失"这一事件出现的概率最小来导出投资组合的选择.     

点估计的一种新方法

文章提出了用已知估计量构造新估计量的点估计的新方法,称这种新估计法为派生估计法,由派生估计法得到的估计量称为派生估计量,并证明了若原估计量具有相合性,则派生估计量也具有相合性.     

一种计算平均价格的新方法

我们知道,计算平均价格的基本公式是:这种方法以商品流转量为权数,考虑了不同价格下的商品流转量对平均价格的影响,其计算结果能够正确地反映商品价格的一般水平。但它对资料的要求较高:(1)需要商品价格变动的资料;(2)需要每次价格变动后商品流转量的资料。然而,实际工作中,后一个条     

一种测算科技进步的新方法

科技进步的评价长期以来是一个引人注目的问题。什么是科技进步,目前尚无权威、公认的定义,理论界对此看法也不完全一致。按一般狭义理解,科技进步为自然科学和工程技术的进步。其实,科技进步包含着比较宽广的内容。科技进步不仅包括自然科学和工程技术的进步,也应包括人文社会     

综合评价结果的区分度度量新方法

文章基于综合评价区分度的定义,分析了传统区分度度量方法的不足,并对其进行改进,提出了多种新的区分度度量方法,最后通过模拟实验来检验各种方法的有效性。结果表明：传统区分度度量方法未能反映任意两个评价值间的可区分性,不利于准确度量综合评价结果的区分度;两两平方差法和两两离差法虽考虑了所有评价值间的可区分性大小,但计算量太大,且会出现评价值的区分度相互线性补偿的问题;相邻平方差法和相邻离差法虽有效简化了两两平方差法和两两离差法的计算量,但同样会出现评价值的区分度相互线性补偿的问题;经过不断改进得到的相邻对数离差法既解决了区分度相互线性补偿的问题,又能减小计算量,方便比较,是一种效果较好的区分度度量方法。     

分割指数构建的一种新方法

分割指数(Segregation Index)是度量群体分割程度的统计指标,其理论、方法和应用是西方学术界的研究热点,而国内目前较少有专门针对分割指数的系统介绍和研究。文章梳理了相关研究文献,介绍并分析了各种已有分割指数的构建方法及其性质,勾勒出一幅较为全面的研究图谱;提出并论证了一种新方法,在已有指数的基础上构建了相应的加权分割指数。最后,对2013—2017年我国城镇职工的行业分割情况进行了测算,例示了各种分割指数的应用,验证了加权分割指数应用的良好效果。     

现金流量表编制的一种新方法

一、现金流量表编制的新方法和公式(一)确定补充资料的“现金及现金等价物的净增加额”现金的期末余额=资产负债表“货币资金”期末余额;现金的期初余额=资产负债表“货币资金”期初余额;现金及现金等价物的净增加额=现金的期末余额-现金的期初余额。一般企业很少有现金等价物,     

产业结构趋同测度的一种新方法

文章构造了一个度量产业结构趋同程度的新指标,以测度不同区域产业结构之间的差异程度.研究表明,我国31个省、直辖市和自治区产业结构表现出明显的趋同程度,但不同的地区有着明显的差异性;动态面板数据回归模型的实证结果表明:经济发展水平、市场经济发展程度、对外贸易开放程度和投资水平对产业结构趋同程度有不同程度的影响,且存在明显的区域差异性.     

贝叶斯统计学假设检验的一种新方法

本文通过对隶属函数的集中度系数确定的探讨,将模糊数学应用于贝叶斯统计学而形成一种新的假设检验方法.     

前移回归分析的一种新方法

时间序列数据的形成往往是多项影响因素综合作用的结果,时间序列的未来取值是可以预测的.经济事物的发展产生的信息就是时间序列数据.     

一种震后灾害评价的新方法

大面积地震发生后,决策部门需要快速地获取各个应急点的震后灾害评价排名,以便及时分发和提供应急救援物资,这是应急决策支持与管理的重要问题.文章根据地震中主震及其余震的详细记录,使用就近度、频繁度、能量度提出了RFE评价体系,完成对震后的灾害评价,并对RFE的扩展使用进行了探讨.     

编制综合指数的一种新方法

编制综合指数的一种新方法淮海工学院经管系毛春元一、简介在“统计学原理”教材中，都有综合的编制方法和原则，归结起来就是四个字“质报数基”，意思是编制质量指标的指数时，以相应的数量指标为同度量因素，且固定在报告期；编制数量指标指数时，以相应的质量指标为同...     

人力资源绩效考评的一种新方法

人力资源的管理的重要性在企业管理中日益凸现,人力资源管理中的困惑和问题不断出现,以主观性、艺术性为主要特征的传统人事管理越来越不能适应现代人力资源的管理的需要,人力资源管理方法必须彻底创新.笔者试图借助现代理论和技术的平台,结合人力资源绩效考评中的突出问题,提出一种系统综合的刚柔相济的绩效考评新方法.     

最低工资标准测算的一种新方法

文章简要评述了现有的测算最低工资标准的各种方法,对测算贫困线的马丁法进行了借鉴和改进,提出了测算最低工资的一种新方法—改进的马丁法,并对广州、北京、上海、深圳、四个城市的最低工资标准进行了实证分析。     

一种评价工业经济效益的新方法

一、关于工业经济效益的概念目前,人们一般认为经济效益是投入与产出之比.其实,这种解释并没有明确反映经济效益的本质.从本质上说,经济效益应该是指在社会生产中产出的社会财富量大于各种生产要素(劳动对象、劳动资料、劳动力等)的投入量.简单地说,就是产出的增值以及用什么代价取得的这部分增值.用公式可以表示为:     

一种综合评价经济效益的新方法

本文分析了综合评价经济效益的生成份分析法的缺点,并提出了一种科学的评价方法──标准分法。