| 基于Fama French三因子模型的沪深300指数效应实证研究 |
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| 引用本文： | 范建华,张静.基于Fama French三因子模型的沪深300指数效应实证研究[J].重庆工商大学学报(社会科学版),2013,30(3):31-38. |
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| 作者姓名： | 范建华 张静 |
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| 作者单位： | 陕西师范大学国际商学院,陕西西安,710062 |
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| 摘 要： | 本文采用事件研究法研究了沪深300指数的指数效应,引入短期事件窗和长期事件窗分别考查了指数调入股票和调出股票的价格和交易量的市场反应。在研究股票的价格效应时,引用Fama-French三因素模型来计算股票的超额收益。实证研究发现,沪深300指数存在显著的指数效应,但是调出股票和调入股票的指数效应并不对称,调入股票的指数效应更为显著,符合市场分割假说。
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| 关 键 词： | 指数效应 沪深300指数 Fama-French三因子模型 |
Empirical Research on HS300 Index Based on Fama-French Three-Factor Pricing Model |
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| FAN Jian-hua
,
ZHANG Jing.Empirical Research on HS300 Index Based on Fama-French Three-Factor Pricing Model[J].Journal of Chongqing Technology and Business University Social Science Edition,2013,30(3):31-38. |
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| Authors: | FAN Jian-hua ZHANG Jing |
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| Affiliation: | (International Business School,Shaanxi Normal University,Xi’an 710062,China) |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | exponential effect HS300 Index Fama French Three factor Pricing Model |
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