| 多元长记忆SV模型及其在沪深股市的应用 |
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| 引用本文： | 苏卫东,张世英.多元长记忆SV模型及其在沪深股市的应用[J].管理科学,2004,7(1):38-44. |
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| 作者姓名： | 苏卫东 张世英 |
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| 作者单位： | 1. 广东证券博士后工作站,广州,510120;天津大学管理学院,天津,300072
2. 广东证券博士后工作站,广州,510120 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(70171001). |
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| 摘 要： | 对多元长记忆随机波动进行建模,并给出了相应的谱似然估计方法以及在多元随机波动模
型框架下分数维协整的检验步骤. 最后用上海和深圳的数据对所给的模型与方法进行了实证检验.
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| 关 键 词： | 多元长记忆SV 模型 分数维协整 谱似然估计 |
| 文章编号： | 1007-9807(2004)01-0038-07 |
| 修稿时间： | 2001年9月5日 |
Multivariate long memory SV model and its application to Shanghai and Shenz2
hen stock markets |
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| Abstract: | This paper constructs a multivariate long memory stochastic volatility (MLMSV) model and provides its
spectrum likelihood estimation method , as well as the testing procedures for fractional cointegration under MLMSV
frame. We also test the model and method with data of Shanghai and Shenzhen stock markets to show its effective2
ness. |
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| Keywords: | multivariate long memory SV model fractional cointegration spectrum likelihood estimation |
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