| 广义Pareto分布下风险值估计 |
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| 引用本文： | 司继文,杨智勤,龚朴.广义Pareto分布下风险值估计[J].华中科技大学学报(城市科学版),2004,21(2):12-15. |
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| 作者姓名： | 司继文 杨智勤 龚朴 |
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| 作者单位： | 1. 华中科技大学,土木工程与力学学院,湖北,武汉,430074
2. 华中科技大学,管理学院,湖北,武汉,430074 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(70271028). |
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| 摘 要： | 采用适当的统计方法来估计广义Pareto的分布参数，对于计算基于极值理论的风险值(VaR)具有重要的理论和现实意义．一般采用最大似然法(MLM)对它的参数进行估计，作者采用和McNeil，Frey相似的方法选择域值后，分别采用最大似然法、概率权重矩法(PWM)和矩法(MoM)对广义Pareto分布的参数进行了估计．并对上证指数的VaR进行了相应计算，最后对结果进行后验比较分析，探讨了不同估计方法的适用规律．
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| 关 键 词： | 风险值 广义Pareto分布 最大似然法 概率权重矩法 矩法 |
| 文章编号： | 1672-7037(2004)02-0012-04 |
| 修稿时间： | 2004年2月20日 |
Estimation of VaR Based on Generalized Pareto Distribution |
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| SI Ji-wenYANG Zhi-qinGONG Pu.Estimation of VaR Based on Generalized Pareto Distribution[J].Journal of Huazhong University of Science and Technology,2004,21(2):12-15. |
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| Authors: | SI Ji-wenYANG Zhi-qinGONG Pu |
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| Affiliation: | SI Ji-wen~1YANG Zhi-qin~1GONG Pu~2 |
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| Abstract: | It is very important to adopt appropriate statistical methods for estimating the parameters of Pareto distribution before calculating VaR based on the extreme value theory. The maximum likelihood method(MLM) is widely used to estimate the parameters of Pareto distribution. After using the method similar to those used in Mcneil and Frey to select the threshold, the MLM, probability weighted moment(PWM) and the moment(MoM) are adopted to estimate the parameters of generalized Pareto distribution, then the value-at-risk(VaR) of index of Shanghai is calculated and the back comparative analysis is conducted.The applicable law of various methods are discussed. |
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| Keywords: | Value-at-Risk(VaR) generalized Pareto distribution maximum likelihood method(MLM) probability weighted moment(PWM) method of moment(MoM) |
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