| 可违约债券期限结构之离散模型 |
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| 引用本文： | 梁世栋,郭仌,方兆本.可违约债券期限结构之离散模型[J].中国管理科学,2004,12(3):1-6. |
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| 作者姓名： | 梁世栋 郭仌 方兆本 |
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| 作者单位： | 中国科学技术大学统计与金融系, 合肥, 2330026 |
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| 摘 要： | 本文在违约强度为随机过程、违约强度与利率相关、以及无风险债券市值回收的条件下,构造了可违约债券的期限结构的离散模型。本文构造的模型属于强度模型流派。
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| 关 键 词： | 可违约债券 期限结构 离散 强度模型 |
| 文章编号： | 1003-207(2004)03-0001-06 |
| 收稿时间： | 2003-03-24; |
| 修稿时间： | 2003年3月24日 |
The Analysis of a Term Structure Model for Defaultable Bonds |
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| LIANG Shi-dong,GUO Bing,FANG Zhao-ben.The Analysis of a Term Structure Model for Defaultable Bonds[J].Chinese Journal of Management Science,2004,12(3):1-6. |
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| Authors: | LIANG Shi-dong GUO Bing FANG Zhao-ben |
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| Affiliation: | Department of Statistics and Finance, University of Science & Techonology of China, Hefei 230026, China |
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| Abstract: | Under the condition of stochastic default intensity,correlation of default intensity and default-free interest rate,and market value recovery of risk-free bonds,we constructed the discrete term structure model of defaultable bonds.This model belongs to the Intensity Model Category. |
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| Keywords: | credit risk term structure discrete intensity model |
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