系统性金融风险预警指标重构及有效性研究——基于金融创新的视角北大核心CSSCI |
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引用本文: | 吴文洋,蒋海,卢翠平.系统性金融风险预警指标重构及有效性研究——基于金融创新的视角北大核心CSSCI[J].金融论坛,2022(10):23-32. |
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作者姓名: | 吴文洋 蒋海 卢翠平 |
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作者单位: | 1.湖南工商大学财政金融学院;;2.暨南大学经济学院;;3.广东财经大学金融学院510632; |
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基金项目: | 国家自然科学基金面上项目(71973053);国家自然科学基金青年项目(72201096);湖南省自然科学基金青年项目(2022J140134)。 |
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摘 要: | 本文基于金融创新的视角从宏观经济金融环境、微观金融机构内部稳定性和国际金融环境三个方面构建涵盖金融科技等创新因素的系统性金融风险预警指标体系,采用PCA方法和动态logit模型等进行筛选、检验、信号还原和对比。结果显示:与不含有金融创新因素的预警指标体系相比,将金融创新因素纳入系统性金融风险预警指标中可以完全体现金融市场的现实状况,即重构后的指标是有效的,还原得到的预警信号拐点出现得更早且更高,说明更具前瞻性和警示性。
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关 键 词: | 金融创新 金融科技 风险预警 信号还原 |
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