| ARCH类模型在风险价值测度中的应用 |
| |
| 引用本文： | 刘明.ARCH类模型在风险价值测度中的应用[J].统计与信息论坛,2008,23(1):42-46. |
| |
| 作者姓名： | 刘明 |
| |
| 作者单位： | 兰州商学院统计学院,甘肃,兰州,730020 |
| |
| 摘 要： | 将ARCH类模型用于计算风险价值，会在很大程度上提高风险价值测度的精度。通过理论分析和实证分析都表明，利用ARCH类模型计算金融资产的风险价值，可以体现其收益率的分布状态和波动性的影响作用，适应风险价值计算的需要，能够提高风险价值的计算精度。
|
| 关 键 词： | ARCH类模型 风险价值 上证指数 |
| 文章编号： | 1007-3116(2008)01-0042-05 |
| 修稿时间： | 2007年7月8日 |
Estimation on the VaR Based on ARCH Models |
| |
| LIU Ming.Estimation on the VaR Based on ARCH Models[J].Statistics & Information Tribune,2008,23(1):42-46. |
| |
| Authors: | LIU Ming |
| |
| Affiliation: | LIU Ming (School of Statistics, Lanzhou University of Finance ＆ Economics, Lanzhou 730020, China) |
| |
| Abstract: | The idea of introducing ARCH models into the VaR estimation is justified by concrete step of how to use ARCH models to calculate VaR. The theoretical analysis and the diagnostic analysis indicate that ARCH model can both manifest the distribution condition of the returns ratio and can portray its volatility, it adapts VaR estimation and can increase the estimation precision of VaR. |
| |
| Keywords: | ARCH model value at risk Shanghai security index |
| 本文献已被 维普 万方数据 等数据库收录！ |
|
