非负约束条件下组合证券投资决策的二次规划计算方法

本文讨论协方差矩阵是正半定（但它可以是非正定）且有非负约束条件下的实现预期投资收益率的组合证券投资问题,提出一种二次规划算法,并将该算法应用于一个三元证券投资问题     

有卖空条件下组合证券投资决策方法的计算

讨论协方差矩阵是正半定（但它可以是非正定）且有卖空条件下的实现预期投资收益率的组合证券投资问题。提出一种二次规划算法，并将该算法应用于一个四元证券投资问题     

卖空与证券组合投资

本文研究了理想的买空在证券组合投资策略中的作用,并对实际证券市场中的卖空进行分析,提出了限制性卖空条件下的证券组合投资决策方法,最后讨论了挤空对证券组合投资策略的影响     

考虑交易费用的证券组合投资的研究

本文将Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ的证券组合投资模型进行了拓广,建立了考虑交易费用的证券组合投资模型,并分析了含有交易费用的证券组合有效边界的性质     

证券组合选择的均值方差模型

基于minimax规则的证券组合选择理论的基础上,对证券组合的几种情形建立了模型,并进行了理论分析。给出了证券组合的选择模型以及模型的有效组合的分析解。     

非负约束下证券组合的临界线

本文通过对建立非负约束下证券组合的临界线方程,给出了求解限制卖空时证券组合投资最优权重的一种方法,这种方法既可求解给定收益下的证券组合投资最优权重,又可求解给定风险条件下证券组合投资最优权重。     

带交易费用的证券组合选择的有效子集

本文在考虑交易费用的基础上,建立了证券组合选择模型,进而分析了交易费用对证券组合的有效子集的影响,并给出了证券集的一个子集为其有效子集的充要条件.     

带交易费用的证券组合选择的有效子集

本文在考虑交易费用的基础上，建立了证券组合选择模型，进而分析了交易费用对证券组合的有效子集的影响，并给出了证券集的一个子集为其有效子集的充要条件。     

动态投资的增长——安全决策

本文对证券组合投资分析引入时间参数,建立ｎ种风险证券与一种无风险证券组合的动态投资模型,利用“分数Ｋｅｌｙ策略”给出证券组合增长与安全新的度量。并类似于Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ均值—方差证券组合理论,得出动态投资增长—安全的有效前沿     

证券投资优化组合的界面理论与实证分析

在马柯维茨假设的基础上探讨了证券投资组合的有效边界和无差异曲线的基本特性,进而提出了一种选择最优证券投资组合的分析方法,并对上证30指数的指标股进行了实证研究,其结果可望为证券投资实践提供某种程度的科学依据。     

组合证券投资有效边界的研究

1 引言为了分散投资风险并取得适当的投资收益,投资者往往采用组合证券投资方式,即把一笔资金同时投资于若干种不同的证券。投资者对其投资行为最关心的问题有两个,一是预期收益的高低,二是预期风险的大小.预期收益指组合证券投资收益的期望值,预期风险指组合证券投资收益的方差。在多元组合证券投资条件下,从     

均值—离差型组合证券投资优化模型

本文给出了基于历史收益率数据的均值－平均绝对离差型组合证券投资优化模型。该模型采用收益的平均绝对离差作为风险的尺度,可以通过求解线性规划获得最优证券投资组合。在证券收益分布为正态分布时与均值－方差模型的解相似,避免了均值－方差模型求解二次规划问题（尤其在解决大规模的组合证券投资问题时）的计算复杂性。本文还考虑了存在交易费用时的情形。     

不允许卖空条件下组合证券投资有效边界的确定方法

不允许卖空条件下组合证券投资有效边界的确定方法唐小我，潘景铭（电子科技大学管理学院６１００５４）１引言组合证券投资有效边界的确定是组合证券投资理论研究和实际应用中的一个重要问题。文献［１，２，３］研究了允许卖空条件下组合证券投资有效边界的确定问题，并...     

最优组合证券投资方法研究

本文提出了证券投资效率概念,据此定义了最优组合证券,它比Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ均值－方差模型的最优解更优,并分别在允许卖空和不允许卖空条件下给出最优组合的求法。     

多因素证券组合投资决策模型

本文利用套利定价理论（ＡＰＴ）简化Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ的证券组合决策模型,导出了多因素证券组合投资决策模型,并研究了该模型的解     

构建最佳投资组合

Markowitz投资组合理论假设了投资者根据证券的历史收益估计证券的预期收益,并且投资者在两个相互制约的目标——预期收益率最大化和收益率不确定性(风险)的最小化——之间寻求平衡,并由此推导出一条弯曲的投资组合的有效边界;资本资产定价理论则把无风险证券引入投资组合理论,改进了有效边界,使之成为一条笔直的资本市场线,为投资组合的构建提供了理论指导。     

β约束条件下的证券组合风险决策

本文在研究了组合证券的系统风险和非系统风险对投资收益内在作用的基础上，运用ＭＶＭ和ＣＡＰＭ理论，提出了β约束条件下投资收益率最大的证券组合优化模型     

房地产投资组合选择模型研究

目前投资组合理论在证券投资分析及投资实践中取得了可喜的发展.一般来说,把全部资金投在一种或极少数证券上,则无论证券的质量多好,其风险也是很大.     

运用MTV模型与Morkowitz证券组合选择模型的投资决策系统

证券组合投资理论是现代投资理论研究的主要方向,讨论了利用期望和方差的秩系数法、MTV模型、Morkowitz证券组合选择模型,提出了投资决策方法,构造了一实用的投资决策系统。     

时变证券组合投资决策方法研究

本文考虑证券收益的时变特性,将证券收益率看成随机序列,以ＨａｒｙＭａｒｋｏｗｉｔｚ的均值—方差模型为理论基础,提出了几种时变证券组合投资决策方法