浅析我国互联网金融理财监管及对策——以余额宝为例

阿里余额宝的成功上线,给以银行等金融机构为主的传统金融理财带来了重大挑战,同时也改变了第三方理财机构在金融领域的战略格局。本文以阿里余额宝为例,对其发展现状以及监管中存在的问题进行阐述,并进而提出对互联网金融的监管对策。     

余额宝挑起的“货币战争”已经打响

余额宝掀起的网络金融浪潮,在几个月里将传统银行冲击得手忙脚乱。互联网公司纷纷跟进,传统银行却自顾不暇,优劣对比已十分明显。去年,银行业高管们还认为,“余额宝”们还不成气候,但没想到,“狼”已经杀到跟前了。     

互联网经济促生企业新营销观

2013年6月，阿里巴巴支付宝正式推出了“余额宝”，引发了一轮互联网金融风暴。在一般人看来这简直就是“逆天的节奏”，明摆着和银行抢生意。很多观察家认为“余额宝”轻松地废了银行的垄断，革了传统银行的命。这一擦边球，打出的是新信息经济对于传统服务业带来的强烈冲击。     

别“过奖”余额宝们的作用

在目前的制度规则下,余额宝对银行贷款利率不可能产生实质性影响近期来关于"余额宝们"的种种说法,引起了社会上的热议。有的说,"余额宝们"推高货币市场利率,促使银行融资成本增加,导致居民住房贷款利率以及实体企业贷款利息提高;有的说,"余额宝们"的收益率高于存款利率,加速了利率市场化进程;有的说,"余额宝们"通过基金公司把90%的以上的资金投资银行协议存款。     

互联网金融元年过后

移动互联网技术的发展给世界带来了信息交流、商业模式、生活方式等全方位、立体化的变革。互联网金融成为这些变革中最热门的词汇之一。一方面,以余额宝、微信支付、P2P为代表的“新金融”力量迅猛发展;另一方面以银行为代表的传统金融机构也在改变。     

拥抱互联网金融发展综合金融服务银行

2013年以来,在信息技术的推动下,P2P、众筹、余额宝等互联网金融迅速崛起,对传统商业银行更是造成了不容小觑的影响,提出了严峻的挑战.本文对互联网金融对商业银行的冲击状况进行了分析,阐述了一些商业银行积极与互联网金融企业合作的状况.并在借鉴美国等国外互联网金融发展经验基础上,提出我国商业银行的应对措施.     

余额宝对我国金融业深化改革加快转型的启示

余额宝在全面深化改革开放和利率市场化的背景下,拉开了银行业改革转型的大幕。有人把余额宝比作鲶鱼,搅活了金融业的死水,对银行提出了诸多挑战,倒逼银行开展创新转型。从现象上看,余额宝挤压了银行的利润空间,拓宽了理财产品的销售渠道,加快了银行利率市场化的进程。从深层次看,余额宝凸显了中国银行业的转型之艰,折射出中国金融业的一些问题,对金融监管部门也提出了挑战。     

余额宝伤了银行哪根筋

余额宝与银行之间的利益之战已经打响。面对快速发展的余额宝，银行最终采取了封杀手段。3月下旬，工、农、中、建四大国有银行陆续下调了支付宝快捷支付额度，使得通过支付宝的购买余额宝的数量变得非常有限。建行、工行用户每日购买余额宝的额度从5万元下降为5000元，每月限额均下降至5万元；中行、农行用户每日购买余额宝的额度从5万元下降为1万元。     

新型互联网理财产品对传统互联网金融和商业银行的影响——以“余额宝”为例

文章从余额宝自身运作特点、余额宝等新型互联网理财产品对传统互联网金融和商业银行的影响几个方面进行分析,探讨余额宝等新型互联网理财产品对我国金融行业的影响。     

从“余额宝”看商业银行个人理财业务未来发展

余额宝的出现以及它所取得的良好的市场反馈,活期存款的大额流失,银行资金成本的变相提高,让一直是金融业“老大”的银行再也坐不住了。随着余额宝等互联金融产品的发展日渐白热化,商业银行资金面临分流的巨大挑战,从余额宝等互联网金融理财产品,得到发展改革自身的个人理财业务的启示,是商业银行亟待解决的问题。     

浅析余额宝快速发展背景下中国金融业的发展策略

“余额宝”自2013年6月13日上线以来，短短的几个月时间内就吸纳了大量资金，对我国的金融行业造成了较大冲击。本文针对阿里巴巴所推出的“余额宝”进行介绍并分析了我国金融行业的发展现状，最后对余额宝对我国金融行业发展的挑战做出分析并提出相应的解决方法。     

特殊时期下银行业发展的新契机及其风险防范研究

特殊时期下,各行各业受到了一定的影响,银行等金融机构也遭受到一定的冲击。这在一定程度上对经济的负面影响已逐步显现,对我国未来经济影响、金融业务也产生一定波动。本文就在特殊期间下,对银行业务可能产生的影响、银行发展的新契机以及银行如何做好金融防范作些分析,从而为银行业的发展提供一定的参考。     

银行该不该封杀“余额宝们”

为捍卫利差而封杀“余额宝们”是不明智的。要想双赢，进而引领金融的未来，银行最好能与“余额宝们”真诚合作。“余额宝们”聚集的社会闲散资金，可以弥补银行的流动性不足。银行应主动迎接改变和创新，尽早为利率市场化做准备。     

余额宝们来袭

在利率市场化的进程中，银行已经没有退路，面对互联网金融的倒逼，银行只得跟进。“这是从银行抢钱。”有人这样形容余额宝对银行存款的吸引力。2013年6月末推出的余额宝。以迅雷不及掩耳之势入侵互联网金融市场。     

余额宝大战

正银行作为余额宝最重要的合作伙伴,决定要发动一场价格同盟,打压余额宝,能否成功?春天刚开始,由"取缔"余额宝的极端意见打头,货币市场基金的互联网金融产品与商业银行的战争正式摆上台面。阿里巴巴旗下"天弘增利宝货币市场基金"(俗称余额宝)仅仅成立八个月,规模就要冲破5 000亿元,这相当于2013年10月中国全部1 000家村镇银行的总资产!     

马云暗示监管过度 余额宝遭遇“备案门”

这是一个全民理财的时代。如果你有1万元,通过银行活期存款,一年的利息只有35元,但通过余额宝,1万元一年或许可以产生收益300元至400元。支付宝联合天弘基金近日推出的"屌丝理财产品"——余额宝,让部分即使对理财一窍不通的人群也开始理起了财。但在风险管控极为严格的金融业,余额宝不会不引起监管部门的重视。其上线几天之后,证监会就要求余额宝部分销售支付结算账户应向监管部门补充备案,逾期未进行备案的,将根据相应法律规定进行调查处罚。余额宝的推出,提示了互联网金融的新方向,也让阿里巴巴的金融战略现端倪。     

马云暗示监管过度 余额宝遭遇“备案门”

这是一个全民理财的时代。如果你有1万元,通过银行活期存款,一年的利息只有35元,但通过余额宝,1万元一年或许可以产生收益300元至400元。支付宝联合天弘基金近日推出的＂屌丝理财产品＂——余额宝,让部分即使对理财一窍不通的人群也开始理起了财。但在风险管控极为严格的金融业,余额宝不会不引起监管部门的重视。其上线几天之后,证监会就要求余额宝部分销售支付结算账户应向监管部门补充备案,逾期未进行备案的,将根据相应法律规定进行调查处罚。余额宝的推出,提示了互联网金融的新方向,也让阿里巴巴的金融战略现端倪。     

跨境资本流动对银行风险的影响--基于风险累积效应和风险传染效应的视角

从风险累积效应和风险传染效应两个视角揭示跨境资本流动对银行风险的影响机理,并基于2000年第一季度至2020年第四季度时间序列数据进行经验检验,结果表明:跨境资本流动、跨境资本流入、跨境资本流出均显著增加了银行风险,且三者对银行风险的影响均存在显著的风险累积效应;跨境资本流动、跨境资本流入、跨境资本流出均通过影响金融机构人民币各项贷款余额同比增速、金融机构外币各项贷款余额同比增速、金融机构本外币各项贷款余额同比增速以及境内住户中长期消费贷款同比增速等信贷渠道显著提高银行风险承担水平,实现银行风险累积,从而增加银行风险;跨境资本流动、跨境资本流入、跨境资本流出均显著提高了股票价格、房地产价格和实际汇率的波动水平,且跨境资本流动通过股票市场、房地产市场和汇率市场将波动水平传染至银行系统,增加了银行风险,股票市场、房地产市场和汇率市场更是强化了这种传染效应。     

余额宝：利率市场化的催化剂

本文简要介绍了余额宝的运作模式以及我国利率市场化的进程，运用规范研究方法结合实证研究，得出本文结论：余额宝类产品的兴起能够加速我国利率市场化进程，减缓利率变动对各方的冲击。推演的逻辑是：利率双轨制产生套利机会，但较高的交易成本造成市场分割，余额宝类产品能够降低居民在活期存款与货币基金之间的转换费用，降低套利成本。经济主体通过在受管制市场与不受管制的市场之间套利，促进短期均衡存款利率的形成。     

余额宝对我国商业银行的冲击及应对措施研究

余额宝的出现为金融业创造了与传统商业银行服务不同的商务模式,“草根经济”瞬间引发了全社会的关注,这种将金融业务通过互联网直接推至客户的货币资金营销模式在一定程度上对商业银行业务形成了挑战,但短期内客户规模的爆炸式增长证明了该模式的亲民性与可行性。本文将就余额宝的原理分析这种新兴互联网金融产品对商业银行的冲击与商业银行适合采取的应对措施。