基于均值-CVaR- 熵的社保基金最优投资组合模型

为研究社保基金最优投资组合问题,在借鉴现代投资组合理论的基础上,从证券投资组合理论的风险度量着手,用条件在险价值（Conditional Value at Risk,CVaR）和熵来共同度量风险,提出新的风险度量模型：均值-CVaR-熵模型。在保证投资组合收益率的前提下,以 CVaR 和叉熵函数的线性组合为最小目标函数,在险价值（Value at Risk,VaR）为约束条件,构建考虑交易成本和政策约束下不允许卖空的基于均值 CVaR 熵的社保基金投资组合模型,探讨社保基金的投资方式及投资比例的分配问题,并利用实际数据求得该模型的最优解及各资产的分配比例。结果表明多元化投资是我国社保基金投资实现保值增值目的的必然选择。     

含有资本结构因子和交易成本的均值-CVaR投资组合策略选择模型

以CVaR为度量风险的标准,建立了机会约束下含有资本结构因子和交易成本的均值-CVaR投资组合选择模型.运用优化理论,得到最优解的解析表达式,利用Matlab给出该模型的最优解、最优解均值及CVaR的程序,最后通过算例对模型的应用予以说明,发现在考虑资本结构因子和交易成本后最优策略发生了改变.     

基于SWMM的城区雨洪模型模拟研究——以山西省孝义市城北区为例

为研究城市区域的雨洪规律以及城区下垫面透水面积的增加对于雨洪过程的影响,指导城市区域的防洪排涝工作,以山西省孝义市城北区为例,SWMM为工具,经过子汇水区的划分、管网概化、参数选择等过程建立了研究区的雨洪模拟模型,并利用该模型模拟了重现期为1、3,5、10a以及研究区下垫面不透水率分别为70％、60％、50％时的雨洪过程.结果显示：随着重现期的增加,城区雨洪径流峰值明显增加,但增幅逐渐减小;当下垫面透水面积逐渐增加时,径流峰值逐渐减小,但随着重现期的增大,其增幅减小.表明增加城区下垫面透水面积比率对于改善城市雨洪过程具有一定的效果.     

线性空间与非线性函数空间测量平差效果比较

非线性函数空间的测量平差与数据处理理论是当前理论界研究的一个重要课题．用顾及一阶、二阶泰勒项的线性平差方法及非线性函数空间的平差方法对同一平差问题进行研究,通过比较其平差效果,结果表明顾及二阶泰勒项的平差方法性价比是不合理的．     

一种基于周期结算的退货处理策略

为了避免供需链研究中大量退货模型忽略结算周期和历史价格的缺陷,并为企业提供在周期结算和产品价格波动的环境下进行退货补偿结算的有效方法,该文对于企业的退货业务处理流程进行了建模,提出了基于二维映射原则的退货确认方法,并综合考虑历史价格和当前价格设计了一种综合退货处理策略。该策略可以调整企业间因周期结算和历史价格而产生的利益分配,降低供需链上游企业因过量支付退货补偿款而产生的成本。该项策略已在某针织集团的营销公司内获得应用,在处理分销商的集中退货问题上为公司节省了开支。     

基于消费习惯与生产的资产定价模型

基于一般均衡资产定价模型,研究了存在外生的消费习惯及可调整的生产成本对股票价格的影响,证明了股票的预期收益率是无风险利率、企业绩效定价因子、市值/账面值比率因子以及企业规模因子的线性函数.结果表明:企业的绩效、行业发展前景、企业研发能力与企业股票预期收益率正相关;企业规模及企业的市值/账面值比率与企业股票预期收益率负相关.     

具有机会约束的多阶段可信性M-AD投资组合优化

本文基于可信性理论,考虑交易成本、借贷约束、阈值约束和基数约束等现实约束,我们提出一种新的具有机会约束的多阶段可信性均值绝对偏差(M-AD)投资组合优化模型。该模型在给定的置信水平下,运用可信性均值和绝对偏差衡量资产的收益和风险,通过对终期财富的最优化实现投资者的预期收益。运用可信性理论,该模型被转化为确定型的动态优化问题。由于交易成本和基数约束的存在,该模型为具有路径依赖的混合整数动态优化问题。文章提出一种新的前向动态规划方法求解。最后,文章通过实证研究验证了模型和算法的有效性。     

珠江三角洲洪水位重现期变化研究

针对近年来珠江三角洲大洪水频频发生,洪水重现期发生变化的情况,它采用GEV分布模型对珠江三角洲35个潮位站50年左右的极端高水位值进行频率分析,在此基础上将50年左右的时间序列分成若干时间段,通过Monte-Carlo模拟随机方法在每个时间段里建立概率密度函数曲线以及水位与洪水重现期关系的函数曲线,进一步研究洪水重现期随时间的变化规律并分析其机理。结果表明：珠江三角洲中部腹地洪水重现期水位明显有增大的趋势,而上游以及口门区变化则不大,产生这种变化的一个重要原因是上部地区大规模的挖沙活动对河道及周边环境带来负面影响。     

考虑投资的双复合二项风险模型的破产概率

在考虑投资收益的基础上,假定保费收取次数和理赔次数均服从二项分布,讨论了投资收益率为常数和一随机序列且保费也为一随机序列情形下风险模型的破产概率,推导出了该模型的破产概率表达式及上界;并在投资收益正态假定下对两类双复合二项风险模型的调节系数及破产概率上界进行了比较,进而说明调节系数是综合反映模型风险水平的一个重要因子。     

带交易费用的证券组合投资的模糊多目标优化模型

利用在约束条件中加入证券多样化选择约束的方法来抵减非系统风险,建立了带交易费用的综合考虑收益和风险的模糊多目标规划模型.在此模型中,考虑到证券投资的预期收益和风险的模糊性,把目标函数和约束系数均作为模糊数处理,并给出了模型的求解方法和问题的一个算例.     

带固定交易费用的模糊投资组合

基于区间规划的方法,研究了带固定交易费用下的模糊投资组合模型.在模型中引进正态隶属函数;考虑投资组合风险偏好时,修改了一般投资组合中风险偏好方法定义方法,使其更符合区间规划;在考虑未来回报率时,考虑了符合实际情况的因素--涨跌停板;引进新的流动性的定义方法,改正了以往用换手率带来的缺陷.     

缩小贫富差距:效率与公平功能失位下的回归

从分配过程的功能角度入手进行分析,发现在过去相当长时期内我国初次分配与再次分配功能失位是贫富差距扩大的一个主要因素。因此,为缩小贫富差距,应杜绝非市场化的不合理分配方式的存在,使初次分配回归其效率功能;充分发挥税收收入调节功能、扶贫维稳功能、社会保障"安全阀"功能,使再次分配回归其公平功能;并在此基础上协调好初次分配与再次分配的关系,最终达成收入分配力量方面的对立性均衡。     

小型污水回用系统的优化运行

针对混凝沉淀—砂滤—活性炭过滤—超滤的处理工艺,通过药费(混凝刑费用和超滤膜清洗的药剂费用)、沉淀池排泥费、过滤反冲洗费和水泵的提升费用确定目标函数值,即系统的运行费用.并在四种不同的投药量下,针对不同浊度的原水,对该污水回用系统的优化运行进行研究.试验结果表明,在达到优化运行工况之前,小型污水回用系统优化运行的目标函数主要取决于排泥周期和反洗周期的长短,因为它直接影响着运行费用中的水价;当系统达到优化运行以后,决定目标函数的是药剂费用.目标函数开始呈现平缓的增长趋势.     

食品安全生产与政府监管行为的博弈分析

在食品行业中由于竞争压力的不断增大,企业为了自身的生存,压低生产成本,造成食品安全问题不断出现。生产者和消费者之间的信息不对称也成为食品安全问题出现的重要原因。因此,政府监管在整个食品安全生产过程中显得尤为重要,食品的生产与监管过程也成了政府相关部门与食品生产企业之间相互博弈的过程。本文主要以博弈模型为基础,对政府监管部门和食品生产企业进行博弈分析,分析表明政府监管的有效性取决于加大对违规的惩罚力度、降低以劣质食品冒充安全食品坑害消费者而获得的额外预期收益、不断降低监督检查成本。     

基于动态戈登模型中国住房市场收益波动成因

基于动态戈登模型构建包含住房市场收益率、租金增长率、利率、人均可支配收入增速在内的向量自回归模型,采用中国五个主要城市1999年第二季度至2011年第二季度的数据分析了住房市场收益波动的原因.结果表明:租金增长消息对住房市场收益波动的贡献程度最高,利率消息次之,两者之间存在的相关性减弱了市场收益波动;利率消息对住房市场收益的影响时间长于预期收益消息和租金增长消息;各城市住房市场收益对不同消息的响应强度和速度均存在差异性.     

资产管理的优化及评估模型

企业资产是能给企业带来经济效益的经济资源，因而如何有效进行资产管理，提供风险回报决策分析以及资产管理的评估是一个重要课题．本文利用资产调整模型进行收益的决策分析以及应用因素重构分析方法建立了资产管理的评估模型．     

考虑交易费用的具有不确定收益的投资组合模型

在投资新股票时,由于没有历史数据的支撑,很难用一般的方法对新生股票的收益和风险做出预测。为了更好地处理这种问题,提出了两类具有不确定收益率的投资组合模型,并通过数值实验对模型进行了求解;首先,基于不确定理论分别对具有线性交易费用和非线性交易费用的投资组合模型进行了分析;然后,在数值实验中,给出了模型的数值解,并与不带交易费用的模型进行了对比;最后,分析了模型的风险与期望收益之间的关系,表明带交易费用的模型在数值结果上具有更好的稳定性。     

基于神经网络和遗传算法优化室内热舒适控制参数

为了改善室内办公场所的热舒适环境和减少能源消耗,应用计算流体力学(CFD)软件建立实验室研究模型,通过CFD实验模型数据训练人工神经网络,并用神经网络模型代替CFD模型.建立遗传算法目标函数,通过调整权重得到不同的优化结果.在保证精度的情况下减少遗传算法的计算量,最终得到室内控制参数的最优解.与直接在CFD模型上应用遗传算法相比,明显减少了计算量.通过修改室内空调送风口的布局和空调控制参数,使室内大部分工作人员获得满意的舒适度.实验结果表明,所选择的目标函数以及优化方法可以使室内工作环境的舒适度得到较大改善,并达到了节能的目的.     

我国企业生态化建设的问题及其发展思路

企业生态化建设是运用生态学思想设立企业远景目标．追求企业生态经济效益的发展,以提高劳动生产率,构建经济功能新模式．分析我国企业生态化建设缺乏成效的原因及企业和政府之间的搏弈关系,提出企业在进行生态化建设时．应在政府的宏观调控下,建立完善的、适应市场机制的环境经济政策体系,运用经济手段和法律手段相结合的方式建立一套完整的引导、鼓励机制．     

一种带有交易成本的保底型基金的定价

讨论了一种带有交易成本的保底型基金的定价问题.作为常见的市场利率模型Va-sicek模型的推广,本文假设市场利率服从更为一般的Hul-l White模型,在此基础上利用投资组合模拟基金收益和It公式建立数学模型,并利用PDE方法,得到了解析表达式.