基于时变Copula的风险价值度量

传统的VaR度量方法明显存在一些不足,引入时变Copula与Garch相结合的模型进行VaR度量,该模型不仅可以捕捉金融市场间的非线性相关性,还可以得到它们之间的尾部相关行为的动态变化。实证结果表明:利用时变Cop-ula进行VaR度量,整体上度量的效果要优于传统的VaR度量方法,而传统的方法(除bootstrap外)则存在着低估市场风险的现象。     

基于Copula函数的CTE研究与实证分析

采用Copula函数结合非对称Laplace分布的方法来刻画股票收益的尖峰、厚尾及偏倚性,计算了以上证指数和深证成指为组合的对数收益率的CTE,与传统的正态假设进行了对比,证实了"在资本收益率不服从正态分布时,用VaR方法来度量风险就不再准确"的结论,Copula函数结合非对称Laplace分布的方法可以较好的计算投资组合的CTE。     

基于极值理论的沪深股市风险度量

选取了沪市和深市近10 年的日收盘价数据, 对上证综合指数和深证成分指数的日对数收益率进行风险度量研究。根据数据的尖峰、肥尾和非对称性等特征, 在EGARCH 模型和Beta-skew-t-EGARCH 模型中加入极值理论的POT 模型去刻画其尾部分布特征, 对比了EGARCH-t 模型、EGARCH-t-POT 模型和Beta-skew-t-EGARCH-POT 模型分别在95%和99%置信水平下的VaR 值, 并用返回检验来检验 VaR 的有效性。结果表明: Beta-skew-t-EGARCH 模型能够很好地刻画金融时间序列的尖峰、肥尾特性和非对称性等特征; 加入极值理论的POT 模型有效提高了模型有效性。从总体来看, 波动率模型和极值理论的结合能较好地刻画金融市场的风险。     

基于VaR和ES模型的中国公司债券 下行风险度量研究

针对中国公司债券具有行业、期限、类型等差异性,收益率和交易量数据突发性和不连续性、不确定性等特点,研究公司债券下行风险计算方法,并分析其与收益的关系。通过对中国公司债券特点的研究分析,确定债券筛选和数据处理原则,应用历史模拟法建立条件风险价值VaR和ES模型,采用失败频率法检验和比较模型的有效性,根据分段组合投资的下行风险分析风险与收益的关系。研究结果表明,VaR与ES模型在不同置信水平下,总体符合有效度量下行风险的要求,ES模型失败比例相对较低;中国公司债券按ES分段投资组合结果表明,每组平均收益与ES正相关。     

基于分位数回归模型的沪深股市风险测量研究

探讨了分位数回归理论相对于传统最小二乘回归模型在金融时间序列建模和风险测量方面的应用特点,分别采用滞后收益率、星期虚拟变量、滞后收益率的均值和方差作为解释变量的条件分位数回归模型,对1996-2004年期间中国沪深股市的在险价值（VaR）进行动态估计,实证研究了沪深市场存在的“VaR星期效应”行为,发现周内各日的VaR水平呈现显著的非均一性,且VaR后验测试结果优于不对称自回归条件异方差模型．结果表明：分位数回归模型适用于金融时间序列厚尾数据在高置信水平下的VaR估计,是一个有效的半参数风险测量方法和认识市场风险变化模式的途径．     

基于GED—EGARCH模型的深圳股市风险价值研究

金融时间序列具有分布的厚尾性、波动的集聚性等特点,传统的方法难以准确度量其风险。根据GED分布适合刻画资产收益的厚尾分布和GARCH族模型能动态描述收益率行为的优点,得到基于GED分布的GARCH、EGARCH模型的日VaR的度量方法。利用深证综指数据,计算市场风险的日VaR,并利用Kupiec提出的LR统计量检验法对两模型的风险价值计算结果进行了比较。结果表明基于GED—EGARCH模型的风险价值能更好地刻画深圳股市的市场风险。     

上海银行间同业拆借利率的VaR度量研究

随着利率市场化的推进,利率风险的管理越来越受到银行重视.同时,上海银行间同业拆借利率有希望成为市场的基准利率.选择GARCH族模型对SHIBOR中的隔夜拆借利率数据进行分析,在GARCH族模型的基础上,利用VaR模型度量收益率序列的空头和多头的风险值进行回测检验.实证结果如下:从拟合效果来看,GED分布更能准确刻画SHIBOR对数收益率序列的分布;TARCH模型和EGARCH模型非对称项系数显著且分别小于零和大于零,表明序列的波动存在“反杠杆效应”;AR(1)-EGARCH(1,2)-GED-VaR模型能有效度量空头和多头的利率风险.     

基于在险值的杭州市房地产市场风险分析

把房地产业增加值作为市场风险的考察对象,选择GDP、建筑业增加值、房地产开发投资、居民消费价格指数作为市场风险的影响因子,构建房地产市场风险测量模型.通过收集1991－2003年杭州市房地产业发展数据,应用SPSS和Matlab软件进行回归分析和蒙特卡洛仿真,计算出在置信水平为90%、95%、99%时,杭州市房地产市场的在险值（VaR）分别为16.891、27.182、51.315亿元.实证研究发现,杭州市房地产市场潜在的波动性较强,市场风险的累积水平较高.VaR方法可以应用于中国房地产市场的风险管理,能够为政府控制市场风险提供有效的参考指标.     

VaR方法在开放式基金风险评估中的运用—基于PARCH模型的分析

中国开放式基金的收益率序列呈现左偏、尖峰厚尾、波动聚集的特性,利用ARCH(自回归条件异方差)模型进行拟合能够更好地刻画其分布特征。通过对拟合效果的比较,发现PARCH(Power ARCH)模型对基金日收益率序列的拟合效果最好。在此基础上,建立PARCH-VaR模型,用以评估中国开放式基金的风险。在残差服从正态分布t、分布及广义误差分布的三种假设下,基于广义误差分布的PARCH模型计算的VaR值最能够客观地反映中国开放式证券投资基金的风险。     

基于均值-VaR-熵的证券投资组合应用研究

为研究证券最优投资组合问题,从投资组合理论的风险度量着手,用VaR和熵来共同度量风险,提出新的风险度量模型:均值-VaR-熵模型。在证券收益率服从非正态分布的假设下,以VaR和叉熵的线性组合为最小目标函数,预期收益率为约束条件,构建考虑交易成本、不允许卖空的基于均值-VaR-熵的证券投资组合模型,探讨证券投资选择及比例分配问题,并利用实际数据求得该模型的最优解及各证券的分配比例。结果表明,多元化投资是证券投资者在风险最小的情况下实现预期收益目标的必然选择。     

基于EGARCH—GED模型下的股市风险测度研究

根据我国股市市场收益的基本特征,首先运用AR—EGARCH模型来捕获上海证综合指数收益序列的自相关性、波动集聚性和杠杆效应;然后利用广义误差分布估计其厚尾分布,建立了能准确度量时变风险价值的AR—EGARCH—GED模型,并与基于正态分布和学生t分布的AR—EGARCH模型所计算的风险价值效果进行比较．最后,通过实证分析,并利用后验测试,表明基于AR—EGARCH—GED模型的风险价值能更好地刻画我国股市的市场风险．     

设计洪水不确定性下的水库防洪风险调度

水库防洪调度中,设计洪水的推求对于水库防洪安全至关重要,而在其实际的推求过程中存在着诸多不确定性因素影响。本文针对设计洪水洪峰、洪量以及洪水过程线多重不确定性,提出了一种水库防洪风险调度模型并进行求解,探求设计洪水不确定性下的水库防洪调度过程。应用Copula函数建立洪峰与最大三日洪量的联合分布模型,采用蒙特卡洛重抽样方法,获取一系列峰量联合设计值;针对传统设计洪水过程线选择的单一性问题,对水库实测洪水过程进行了分类,并对不同类型的洪水过程线进行随机模拟,生成多维不确定性下的设计洪水过程;引入经济学指标条件风险值CVaR(Conditional Value at Risk)来衡量水库防洪调度过程中超过调洪最高洪水位的风险,建立了考虑CVaR的水库防洪调度模型,通过不同的风险系数取值获得不同的水库防洪调度过程。以安康水库洪水过程为例,二次重现期标准下百年一遇设计洪水联合设计值存在着较大的不确定性;采用K-means聚类法把洪水过程分成了三类,并应用蒙特卡洛法对不同类型洪水过程进行随机模拟,获取了考虑不确定性的大量水库设计洪水过程,推求了安康水库不同风险系数下水库防洪调度规则。本文所建立的考虑设计洪水不确定性的水库防洪风险调度模型可为不确定性条件下水库调度规则的制定提供指导。     

基于遗传算法的汽车平顺性和操纵稳定性优化

为改善汽车行驶的平顺性和操纵稳定性,建立了某SUV非线性三自由度操纵稳定性模型,研究了高速转弯工况侧倾载荷转移及轮胎的非线性特性对整车操纵稳定性的影响.提出了基于遗传算法的悬架刚度参数的优化匹配方法.以车身侧倾最小为优化目标,以弹簧刚度对悬架偏频及不足转向度影响为约束,以前、后悬架弹簧刚度及前、后稳定杆刚度为设计自变量.计算结果及实车对比表明:优化后的方案比原方案在平顺性和操纵稳定性方面有了较大的改善;采用该匹配方法,可以有效提高车辆的平顺性和高速车辆操纵稳定性.     

偏度VaR下发电商多阶段最优电能分配策略

在存在多个不同类型的电力市场环境下,发电商需要提前对各个市场的电价进行预测以构造最优电能分配策略.在现有的研究工作中,一般假设这些市场的电价都服从正态分布,而在实际电力市场中这个假设未必成立.在此背景下,以VaR指标量化发电商风险,在计及了偏度的情况下,构建了发电商多阶段电能分配组合模型.基于该模型,发电商可以将发电量在多个时段、不同市场中进行合理分配,以兼顾期望利润最大化和风险最小化,从而为发电商的多阶段电能分配决策与风险评估提供了新途径.最后用算例说明了所提方法的基本特征.     

噪声相关性偏态分布的最佳模型

提出了用对数正态分布描述噪声相关性偏态分布的最佳模型。首先通过理论分析和实验发现,在(0,1]区间β分布、Γ分布和对数正态分布可用于描述噪声相关性的偏态分布;然后分别利用这3种分布的概率密度函数(PDF)模拟实际的噪声相关性偏态分布曲线,曲线的形态与实际的噪声相关性偏态分布形态的相似程度的比较表明,采用对数正态分布描述噪声相关性偏态分布的效果最佳;最后利用最大熵方法证明了模型的最佳性。实验结果表明,本文提出的模型与另外两种模型相比,可使最小错误率降低70%以上。     

ECVT型混合动力城市客车动力系统设计与验证

针对传统客车集成启动/发电机一体化(integrated starter/generator, ISG)混合动力系统节油效果不理想的问题,选用电控无极自动变速(electronic continuously variable transmission, ECVT)混合动力系统方案,在插电式混合动力城市客车上应用并验证。在单行星排运动学特性的等效杠杆分析基础上,对某插电式ECVT动力系统关键部件进行参数匹配与计算;根据标定试验数据,采用Matlab/Simulink软件建立发动机仿真模型、驱动电机仿真模型和发电机仿真模型,搭建整车仿真模型;在中国典型城市公交循环工况下,研究目标车型的燃油经济性、动力性、纯电最大续航特性,完成经济性、动力性等道路测试试验。结果表明,本研究设计的ECVT混合动力系统汽车相较于传统汽车节油率达到57.47%,相较于ISG混合动力系统汽车节油率提高了24.12%。因此,插电式混合动力城市客车采用ECVT混合动力系统方案是可行有效的,且节油效果明显。     

基于模糊控制的纯电动汽车能量管理策略研究

由于在设计纯电动汽车逻辑门限能量管理策略时往往只考虑单一因素影响,未考虑整车可用功率,因此,提出基于模糊控制的能量管理策略,运用此策略可以在动力电池总能量不变的前提下提升纯电动汽车续航里程.首先将纯电动汽车能量管理系统作为研究对象,在分析动力系统结构和能量管理系统功率流关系的基础上,采取以加速踏板开度的变化率、电机转速、整车可用功率为模糊控制器输入,以电机需求扭矩为输出的mamdani型结构设计模糊控制能量管理策略,利用AVL Cruise软件搭建整车仿真模型,通过Cruise与MATLAB/Simulink联合仿真验证该策略的有效性.研究表明:所设计的模糊控制能量管理策略具有较强的鲁棒性,控制效果好,相比传统的基于逻辑门限的能量管理策略,采用模糊控制算法后在NEDC工况下百公里电量消耗下降了15.2%,续航里程延长了15.1%.     

基于注意力机制与YOLOv5融合的树脂拉链缺陷检测算法研究

针对传统的树脂拉链缺陷人工检测存在的效率低和劳动强度大等问题，本文将YOLOv5算法与注意力机制(convolutional block attention module, CBAM)相结合，对树脂拉链缺陷检测算法进行研究，给出了算法的结构原理，并对树脂拉链缺陷进行检测试验。采集带有坏齿、边缘、内部、挤出、开裂和污染的树脂拉链图像，建立数据集并据此标注。同时，利用数据集对YOLOv5网络模型进行训练，并选择900张树脂拉链缺陷图像进行测试。测试结果表明，不同树脂拉链缺陷的检测准确率不同，模型对坏牙、边缘、内部、挤压、开裂和污染6种树脂拉链缺陷的识别率分别达到99%,100%,100%,100%,100%和99%,检测目标的置信度范围为0.82～0.99,检测准确率较高，效果较好，证明模型测试的精确率达到100%,召回率达到100%,平均准确率达到98%,证明了本文方法的可行性和有效性。本文算法可实现对常见树脂拉链缺陷的检测、分类及定位。该研究对提升树脂拉链制造行业的生产效率具有一定的成效。     

自然暴露下汽车座椅热负荷的数值模拟及试验

针对汽车内乘员热舒适性问题,为分析自然暴露下汽车舱内座椅的热负荷变化规律及其影响因素,首先在我国海南省琼海市湿热自然环境试验站对某款国产黑色轿车进行自然暴露试验,测试分析了1年内试验车辆内、外的热环境变化。采用热网格法对整车模型进行热负荷分析,仿真得到舱内座椅传热过程中各传热方式的热流量变化,并进一步研究了座椅表面材料特性、车窗玻璃、汽车停放环境等因素对座椅表面温度场的影响规律。结果表明:汽车座椅主要受太阳辐射作用而升温,升温机理依次为表面辐射、热传导和对流散热;合理改变座椅表面材料吸收率、汽车车窗玻璃的透射率和汽车的停放位置,可以有效降低汽车舱内车座椅的表面温度,从而改善其热负荷状况。     

改性煤基活性炭对Cr(VI)吸附性能的试验

研究以改性煤基活性炭为吸附剂对Cr(VI)进行静态吸附试验,探讨了吸附时间、溶液pH、吸附剂质量、Cr(VI)起始质量浓度对吸附剂吸附性能的影响.试验表明,煤基活性炭经改性后,对Cr(VI)具有良好的吸附性能;在室温时酸性条件下能快速达到吸附平衡,Cr(VI)去除率可达99%以上.改性煤基活性炭对Cr(VI)吸附效率明显提高.