理赔额服从混合指数分布的泊松风险模型

不同风险模型下的破产概率研究是风险理论的重要课题,但在一般情况下其精确表达式不易求得。本文研究了理赔额服从混合指数分布时的泊松风险模型,并给出了初始资本为0时破产概率Ψ(0)的精确表达式以及初始资本为u时破产概率Ψ(u)的精确表达式。     

理赔额服从指数分布的多险种的风险模型

建立了多险种的泊松风险模型，并给出了破产概率满足的微积分方程以及初始资本为0时破产概率Ψ(0)的表达式，并就理赔额服从指数分布的情况给出了初始资本为u时破产概率Ψ(u)的表达式.     

一类双险种风险模型的破产概率

对索赔次数为复合Poisson-Geometric过程的双险种风险模型进行研究,给出了初始资本为0时破产概率的具体表达式,并得到了在初始资本为u时破产概率的近似估计及指数分布下的表达式.     

两险种Poisson风险模型和破产概率

经典风险模型描述了单一险种的经营模式，事实上，保险公司经营的是多元化的险种.本文对两险种Poisson风险模型的破产概率进行了研究，给出了初始资本为0时破产概率Ψ(0)以及理赔额分别服从指数和混合指数分布且初始资本为“时破产概率Ψ(u)的明确表达式．     

复合负二项风险模型下的破产概率

考虑了复合负二项风险模型下的破产概率.利用复合负二项分布与复合Poisson分布的关系,并利用古典风险模型下已有的一些结果,简单明确的得到了初始资本为u(u≥0)时的破产概率.     

L-C经典破产模型的推广及应用

在L-C破产模型的基础上,建立了多险种破产模型,扩展了应用范围,提出了保证破产概率不大于α时初始资本u的一个很好的分配方案.     

常利率因素的双险种风险模型

 引入了一类常利率因素的双险种风险模型,给出了初始准备金为0时破产概率Ψ(0)的明确表达式,初始准备金为u时破产概率的Cram啨r-Lundberg近似,及Ψ(u)的显式表达式和Lundberg上界.     

带利息的风险模型中破产前索赔次数的矩

在带利息的经典风险模型中,计算了公司初始盈余u=0时Gerber-Shiu型函数φ_(r,δ)(0)以及在第n次索赔时破产的概率p_n(0).得出了公司初始盈余u 0时第n次索赔时破产的概率p_n(u)的表达式,利用这个公式及拉普拉斯变换得出了u=0及u 0时破产前索赔次数的矩.     

一类两险种双Cox风险过程的破产概率估计

经典风险模型描述了单一险种且保费率是常数的经营模式.事实上保险公司经营是复杂的,险种是多元化的.考虑保费的到达和理赔的发生都服从Cox过程的两险种的风险模型,运用鞅论的方法,给出初始资本为u时破产概率Ψ(u)的明确表达式和其上界估计,以及累积强度相同且理赔额服从指数分布时的两险种双Cox风险模型的破产概率Ψ(u)的表达式.     

离散经典风险模型中的破产赤字概率及其渐近估计

本文通过引入泛函的方法 ,在完全离散经典风险模型下 ,导出了初始赢余为U的破产赤字概率G(u,y)的更新方程 ,进而得到了一般情形下破产赤字概率G(u,y)的渐进估计。     

不确定环境下企业资本结构的优化模型

研究了在初始企业价值固定的情况下，当企业破产成本和企业债务及免税价值存在时的企业总价值模型，该模型给出了债务免税价值与财务危机成本的数学表达式．通过模型的优化，求得了企业价值最大化条件下固定的债务与权益的比例关系，并获得了优化企业资本结构的途径与方法。     

不确定环境下资本结构的动态调整分析

在企业资产价值由一个随机微分方程来描述的不确定环境下,企业总价值等于企业资产阶值加上债务息票支付的免税现值减去破产成本的现值,而息票支付的免税现值与破产成本的现值均为企业资产价值的未定相机机权益,并依赖企业内生破产时资产价值。利用高切原理,得到内生破产点的表达式,在此基础上,给出资本结构动态调整对股东与债权人的影响,发现增发股份与回购股份分别会降低股权价值和增加股权价值,债权人只会同意发行次级债务。     

破产法中劳动债权的相对优先性及其法律保障

为适应破产立法的国际趋势以及促进市场经济的健康发展,2006年出台的《中华人民共和国破产法》采取了将担保权放在劳动债权之前清偿的立法模式,体现出立法者去"政策性破产"、立"市场化破产"的立法旨意。在市场化破产的趋势下,采用劳动债权相对优先主义的立法模式是具有其合理性的,但为了减少劳资矛盾与增进社会的稳定,仍应以现有的立法规定为基点,完善我国劳动债权优先权的实现机制与保障框架。     

有限时间水平保险债务分析

利用公司金融期权博弈理论,讨论了有限到期日保险债券的价值,分析了公司最优资本结构;在破产首次到达时的概率分布已知时,获得了股东内生破产阈值和担保人最优保险费率的解析表达式,为保险债券的设计提供了理论依据．     

基于投资组合关联的金融系统性风险影响因素研究?

基于Caccioli等的金融网络模型构建了一个银行-资产网络模型来研究具有资产重叠的金融系统的风险传染机制.用金融系统发生危机(大规模破产)的概率表征金融风险的频度,用发生危机时机构实际破产比例表征金融风险的强度,并视风险频度和强度为金融系统稳定性的基本特征.通过模型模拟发现,金融系统的稳定性受到投资组合分散化程度、市场拥挤度、机构财务杠杆率、机构投资组合相似度、初始市场冲击等因素的影响.特别地,尽管持有资产种类的多样化有利于独立金融机构的运营,但过度的多样性会威胁金融系统整体的稳定.     

相对模糊利率下的带投资的风险模型

考虑保费、理赔额与模糊利率之间存在隶属函数,建立了部分初始资金进行投资的相对模糊利率风险模型,得到了该模型最终破产概率的一般表达式和破产概率的上界.该模型符合保险公司的实际运营情况,可为保险公司有效控制破产风险提供理论依据.     

公司控制权内部分配博弈分析

采用完全信息动态博弈研究了公司治理中公司控制权内部分配模型，在理论上分析并得出了公司控制权在股东、经理和员工三者之间进行分配的可能最优解．为解决现代公司治理中，由于“两权”分离后所造成的企业经理内部人控制、专有性人力资本承担了公司长期风险却没有或很少有控制权导致的投入不足等弊病提供了一条思路．     

离散时间的双险种风险模型研究

在离散时间情况下,建立索赔过程都是复合二项过程的双险种风险模型并研究其破产问题,得到:罚金期望函数和破产概率满足的积分方程;有限时间内破产概率及破产时刻分布的递推公式;破产前一刻盈余的分布;破产时赤字的分布及破产前瞬时盈余与破产时赤字的联合分布.     

破产机制和破产制度浅论

破产机制的运作具有通用性、强制性、市场性、社会性、优化性等特征。破产机制的正常运作要具备一定的外部环境和内部条件。企业破产工作中存在的不规范，甚至虚假问题必须及时解决。其措施主要有加强宣传，端正认识；优化资产结构试点城市政府工作的重心应放在职能转变、市场环境建设、社会保障制度建设方面；规范破产工作程序，建立适合我国企业实际的破产制度。     

具有破产概率的企业股利贴现复合增长模型

企业具有破产概率对企业的内在价值有直接影响。在假定企业具有破产概率的条件下,建立破产分别出现在不同阶段时的两个股利贴现模型,可为投资者提供评价有破产可能的企业股票价值的理论依据。