美国次贷危机的形成与房地产评估的畸形作用

一、美国次贷危机及其衍生的金融飓风 (一)次贷市场及次贷借款人 美国住房抵押贷款一级市场上的金融机构依照FICO(FairIsaac&Cornpany),个人信用评分系统将借款人信用等级分为三个档次.按照借款人信用等级由高到低,个人住房抵押贷款市场划分为优质抵押贷款市场(Prime Mortgage,借款人FICO信用分一般在660以上)、次优级抵押贷款市场(Ak-AMortgage,借款人FICO信用分一般在620～660:之间)和次级抵押贷款市场(subprime Mortgage,借款人FICO信用分一般在500～620之间).     

考虑借款人债务利率结构的贷款保险定价研究

借款人债务不同的利率结构,会影响借款人未来对于银行贷款的偿债能力,给银行带来信贷风险,在利率市场化的环境中,这种影响将变得明显。基于期权定价思路建立起的贷款保险定价模型,能够较为准确地计量到上述风险。经算例分析发现:变动借款人任一债务的利率水平,都会引起贷款保险定价水平的同向变化;在借款人债务中,比贷款利率高的债务的占比具有推高贷款保险定价的作用,比贷款利率低的债务的占比具有降低贷款保险定价的作用。     

天津个人购建住房贷款新办法出台

天津重新修订的《天津市职工个人购建住房贷款办法》于日前正式出台,并已开始实行。 天津市于1993年曾颁发《天津市职工个人购建住房贷款暂行办法》。此次出台的《办法》在原有《暂行办法》的基础上进行了修改。 一、简化贷款手续。取消由借款单位出具借款人固定经济收入的证明:取消借款人单位担保;取消办理公证。 二、贷款额度更为科学。原办法贷款额度按固     

购房者办理个人购房贷款程序示意图

少卿吵曳 已交纳住房公积金 /个人住房委托贷款未交纳住房公积金 \\ 个人住房委托贷款借款合同生效、资金划入开发商帐户借款人按月还款…借款人还清贷款本息,解除抵押担保翔幻:日砚匕购房者办理个人购房贷款程序示意图     

房地产市场需要"终极杀手锏"

9月27日,央行、银监会联合下发了<关于加强商业性房地产信贷管理的通知>,明令规定:"对已利用贷款购买住房、又申请购买第二套(含)以上住房的,贷款首付款比例不得低于40%,贷款利率不得低于中国人民银行公布的同期同档次基准利率的1.1倍"且"贷款首付款比例和利率水平应随套数增加而大幅度提高,借款人偿还住房贷款的月支出不得高于其月收入的50%".     

住房公积金贷款信用风险评估及对策——以北京为例

一、住房公积金贷款信用风险的管理方式 笔者梳理总结现有各种关于个人住房贷款风险的认识及风险防控措施的研究可以发现,研究住房公积金贷款风险和防范措施的内容比较少,特别是缺少针对住房公积金贷款借款人的信用问题的研究成果.应当在贷款的不同阶段、针对不同的借款人进行借款人信用风险的评估和测量,以减少贷款违约事件的发生,进一步促进住房公积金事业的蓬勃发展.     

个人住房贷款管理办法

第一章 总 则 第一条 为支持城镇居民购买自用普通住房,规范个人住房贷款管理,维护借贷双方的合法权益,根据《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国担保法》和《贷款通则》,制订本办法。 第二条 个人住房贷款(以下简称贷款)是指贷款人向借款人发放的用于购买自用普通住房的贷款。贷款人发放个人住房贷款时,借款人必须提供担保。借款人到期不能偿还贷款本息的,贷款人有权依     

中国工商行推出商业用房贷款

2月中旬,中国工商银行开始办理商业用房贷款。商业银行贷款是指贷款人向借款人发放的购置自营商业用房和自用办公用房的贷款。商业用房贷款额度不得高于借款人净资产的50％,或经房地产估价机构评估的所购商业用房、办公用房全部价款的50％(以二者的较低额为限)。 贷款期限,企(事)业法人和其他经济组织贷款期限最长不超过5年;自然人贷款期限最长不超过10年。贷款利率,执行中国人民银行规定的期     

住房公积金:将融资与配贷理性化

强制性融资机制有违市场经济自主消费和平等互利原则,也不符合经济转型期中经济结构多元化和消费需求多元化,市场化配贷机制只注重借款人的支付能力,谁收入高、支付能力强,谁就可以得到贷款,无法体现公积金政策目标.     

发达国家的住房抵押贷款

他山之石,可以攻玉。本文试图介绍美国、加拿大、英国、德四、日本等发达国家的住房抵押贷款制度,以期对逐步建立起适合我国国情的住房抵押贷款制度。有所借鉴。 1 美国住房抵押贷款 美国的住房抵押贷款十分发达,方式多样而灵活。 1.1 美国住房抵押贷款的主要方式 1.1.1 可调整抵押贷款 这种贷款的放贷金融机构,可以根据市场利率上升而相应的按规定的公开指数调整,而且还可以调整每期付款的金额或还款期限,但要在调整之前30至45天内通知借款人。借款人可以接受新的贷款条件,也可以另筹资金,提前偿还贷款本息。 1.1.2 可变利率抵押贷款     

住房公积金:将融资与配贷理性化

强制性融资机制有违市场经济自主消费和平等互利原则,也不符合经济转型期中经济结构多元化和消费需求多元化,市场化配贷机制只注重借款人的支付能力,谁收入高、支付能力强,谁就可以得到贷款,无法体现公积金政策目标。     

房地产开发贷款的法律思考

房地产开发是一个资金密集性的行业，房地产企业获得金融机构贷款是企业资金筹集的重要手段之一。随着我国房地产业的发展和完善，金融机构特别是银行的房地产类贷款将成为房地产企业投资资金的主要来源。房地产开发贷款是指银行向借款人发放的用于房屋建造、土地开发过程中所需资本金的贷款。借款人申请房地产开发贷款．银行一般要求其以房地产开发项目作为贷款的抵押担保，在实践中有两种表现形式．其一是以房地产开发项目所占用范围内的国有土地使用权作抵押．     

行业动态

1商业银行三招判定“自住房”6月1日起房贷首付执行新政策商业银行发放的住房贷款(不包括住房公积金贷款)首付款比例不得低于30%;对购买套型建筑面积90平方米以下而且是自住房的住房贷款最低首付款比例仍执行20%的规定。这样就使“自住房”的界定成了一个决定贷款买房首付比例的关键因素。记者了解到,商业银行将通过三大渠道确定“自住房”。渠道之一是借款人自己的填报。银行要求,借款人申请住房贷款时应如实申报所购房屋的用途,不得将非自住房申报为自住房;第二是通过央行“个人信用信息基础数据库”获取借款人的贷款信息;三是通过当地房…     

关于购买商品房的注意事项

个人住房贷款期限 和利率的制定 中国人民银行近日颁布的《个人住房贷款管理办法》确定:贷款人应根据实际情况,合理确定贷款期限,但最长不得超过20年。 《管理办法》规定,借款人应与贷款银行制定还本付息计划,贷款期限在1年以内(含1年)的     

对住房抵押贷款还款方式的分析研究

住房抵押贷款可以有效促进住房消费市场的形成,推动房地产金融的发展。针对目前我国住房抵押贷款存在的主要问题,分析了三种不同还款方式情况下,对于借款人和还款人的影响,并提出政策上的若干建议。     

关于北京市住房资金管理中心个人住房担保委托贷款有关问题的通知

北京市住房资金管理中心各分中心和各直属归集部门: 为进一步推进个人住房担保委托贷款(以下简称个人贷款)工作,加强个人贷款管理,规范个人贷款业务,保证住房公积金正常缴存人的利益,现就个人贷款有关问题通知如下: 一、向市住房资金管理中心系统申请个人贷款(含组合贷款中政策性个人贷款部分)的借款人,在申请个人贷款的前六个月,须持续缴存住房公积金,或已累计缴存住房公积金十二个月(含)以上;且目前仍在缴存住房公积金。本条款中的“缴存住房公积金”指按时、足     

关于世界银行贷款平均偿还期限分析

2008年2月，世行延长了贷款期限，改变了以往一直根据借款国的人均国民收入水平来划分其硬贷款期限和宽限期的做法，不再按国别人均收入水平，对所有借款国均采用同样贷款还款期的政策。借款人需根据实际还款能力与“Repayment-Profile—Calculator”软件计算出贷款偿还期、平均偿还期与利差匹配。通过对世界银行贷款平均偿还期限数学归纳分析，借款人能够根据实际还款能力，，陕速选择适合的贷款偿还期与平均偿还期，以此来确定贷款成本。     

抵押贷款方式探讨

抵押贷款方式探讨龙胜平所谓住房抵押贷款，即香港人所谓的“按揭”，是指以购房者支付的一定数额的首期付款为条件，以其所购买的住宅为抵押物，向金融机构申请的长期贷款，借款人则以年金形式按月支付贷款本息。当发生违约时，贷款人有权取消借款人对抵押房地产的赎回权...     

按揭还贷计算公式

不少人不理解,住房按揭还贷,每个月怎么总是利息大大高于本金？明明还了!"##元,银行寄来的账单上,利息是!$##元,而本金只有%##元。下面我们通过目前最常见的每月等额偿还方式来说明银行计算贷款偿还的方式。以贷款%#万元、贷款期限%#年（%&#个月）为例,贷款年利率为$'$"(（月利率为)'&$*）,由按月等额还款的计算公式可知月还款额为!+!"')&元。借款人获得贷款后第一个月应还利息为：%#####,)'&$*-!%.$元,借款人获得贷款后第一个月所还本金为：!+!"')&/!%.$-%0%')&款人获得贷款后第二个月应还利息为10..&+&'$),)'&$*-!%.%'$#元,借款…     

《个人建造、翻建、大修公积金贷款细则》试行（节录）

申请公积金贷款的借款人应同时符合下列条件：